Расчет финансовой задолженности

Финансовые коэффициенты

Финансовые коэффициенты — это относительные показатели финансовой деятельности предприятия, которые выражают связь между двумя или несколькими параметрами.

Для оценки текущего финансового состояния предприятия применяют набор коэффициентов, которые сравнивают с нормативами или со средними показателями деятельности других предприятий отрасли. Коэффициенты, которые выходят за рамки нормативных значений, сигнализируют о «слабых местах» компании.

Анализ всех финансовых коэффициентов производится в программе ФинЭкАнализ .

Для анализа финансового состояния компании финансовые коэффициенты группируются по следующим категориям:

Коэффициенты рентабельности

  • Рентабельность продаж
  • Рентабельность затрат
  • Экономическая рентабельность
  • Чистая рентабельность
  • Рентабельность деятельности предприятия
  • Рентабельность собственного капитала
  • Период окупаемости собственного капитала
  • Рентабельность перманентного капитала
  • Общая рентабельность продаж
  • Рентабельность производства
  • Рентабельность активов
  • Рентабельность совокупных активов
  • Рентабельность чистых активов
  • Рентабельность заемного капитала
  • Рентабельность оборотного капитала
  • Валовая рентабельность
  • Pентабельность вложенного капитала

Коэффициенты ликвидности (платежеспособности)

  • Коэффициент быстрой ликвидности
  • Коэффициент срочной ликвидности
  • Коэффициент критической ликвидности
  • Коэффициент промежуточной ликвидности
  • Коэффициент текущей ликвидности
  • Коэффициент общей ликвидности
  • Коэффициент абсолютной ликвидности
  • Коэффициент покрытия
  • Коэффициент восстановления платёжеспособности
  • Коэффициент утраты платежеспособности
  • Коэффициент маневренности функционирующего капитала

Коэффициенты оборачиваемости

  • Коэффициент оборачиваемости активов
  • Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
  • Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
  • Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
  • Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
  • Срок оборачиваемости дебиторской задолженности
  • Срок оборачиваемости кредиторской задолженности
  • Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
  • Коэффициент отдачи собственного капитала
  • Коэффициент оборачиваемости запасов
  • Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов
  • Доля оборотных средств в активах
  • Коэффициент оборачиваемости денежных средств
  • Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах
  • Коэффициент оборачиваемости материальных средств
  • Коэффициент интенсивности обновления

Коэффициенты рыночной устойчивости

  • Коэффициент капитализации
  • Коэффициент маневренности
  • Коэффициент маневренности собственных средств
  • Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами
  • Коэффициент обеспеченности собственными средствами
  • Коэффициент финансирования
  • Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
  • Коэффициент краткосрочной задолженности
  • Коэффициент привлечения средств
  • Коэффициент реальной стоимости имущества
  • Коэффициент имущества производственного назначения
  • Коэффициент мобильности всех средств
  • Коэффициент мобильности оборотных средств
  • Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств
  • Коэффициент структуры долгосрочных вложений
  • Коэффициент прогноза банкротства

Коэффициенты финансовой устойчивости

  • Коэффициент финансовой устойчивости
  • Коэффициент финансовой независимости
  • Коэффициент концентрации собственного капитала
  • Чистые активы
  • Коэффициент финансовой зависимости
  • Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
  • Коэффициент концентрации заемного капитала
  • Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами
  • Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

Коэффициенты состояния основных средств и их воспроизводства

  • Фондорентабельность
  • Фондоотдача
  • Фондоемкость
  • Коэффициент износа основных средств
  • Коэффициент годности основных средств
  • Коэффициент обновления основных средств
  • Коэффициент выбытия основных средств

Формулы финансовых коэффициентов рассчитываются на основе данных бухгалтерской отчетности:

Показатель долговой нагрузки

Ключевым изменением в подходах к регулированию является внедрение требования по расчету показателя долговой нагрузки заемщиков (сокр. ― ПДН, англ. ― Payment-to-income ratio) с 1 октября 2019 года. Данная норма распространяется на кредитные организации (за исключением небанковских кредитных организаций, имеющих право на осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов и связанных с ними иных банковских операций).

25.06.2019 Банк России принял решение установить по необеспеченным потребительским кредитам в рублях, предоставленным с 01.10.2019, надбавки к коэффициентам риска в зависимости от значений ПДН и полной стоимости потребительского кредита (займа).

Методика расчета показателя долговой нагрузки

ПДН рассчитывается кредитором как отношение среднемесячных платежей заемщика по всем кредитам и займам, в том числе по вновь выдаваемому кредиту (займу), к его среднемесячному доходу по формуле:

ПДН=среднемесячные платежи по всем кредитам (займам)/среднемесячный доход

Кредитная организация обязана рассчитать ПДН при принятии решения о предоставлении необеспеченного потребительского кредита, ипотечного кредита, кредита на финансирование по договору долевого участия в строительстве или кредита, обеспеченного залогом автотранспортного средства, в сумме 10 тысяч рублей и более или в эквивалентной сумме в иностранной валюте, а также при принятии решения о реструктуризации задолженности по таким кредитам и (или) при принятии следующих решений:

для кредитов, предоставленных с использованием банковской карты — об увеличении лимита кредитования, о продлении срока действия договора кредита;

для иных кредитов — об увеличении размера ежемесячного платежа, об изменении валюты кредита.

Вместе с тем кредитная организация вправе не рассчитывать (в том числе повторно):

  • при реструктуризации задолженности по кредиту (займу), если договор кредита (займа) содержит условия, при наступлении которых заемщик получает право исполнять обязательства по кредиту (займу) в более благоприятном режиме;
  • при обращении заемщика с требованием об изменении условий договора кредита (займа), предусматривающим либо приостановление исполнения заемщиком своих обязательств, либо уменьшение размера платежей заемщика на срок, определенный заемщиком, в соответствии со статьей Федерального закона от 21.12.2013 № «О потребительском кредите (займе)»;
  • по приобретенным правам требования.

Источники информации для расчета среднемесячного платежа (числитель показателя долговой нагрузки)

Расчет среднемесячных платежей по кредитам (займам), предоставленным другими кредиторами осуществляется с использованием следующей информации:

  • сведения, имеющиеся в кредитном отчете, предоставляемом бюро кредитных историй,
  • другая документально подтвержденная информация, оцениваемая кредитной организацией как достоверная и актуальная, например, предоставленный заемщиком и подписанный кредитором (заимодавцем) график погашения кредита (займа), оформленное и подписанное заемщиком заявление о предоставлении кредита с подписанным заемщиком подтверждением, что содержащаяся в заявлении информация достоверна, иные документы, предоставленные кредиторами (заимодавцами) и подтверждающие расчет суммы среднемесячного платежа.

Расчет среднемесячных платежей по кредитам (займам), предоставленным кредитной организацией, осуществляющей расчет ПДН, или по кредиту, заявление о предоставлении которого принято кредитной организацией к рассмотрению, и (или) индивидуальные условия предоставления которого переданы кредитной организацией заемщику, осуществляется с использованием:

  • графика платежей по кредиту (займу);
  • методов оценки средней величины ежемесячного платежа за период с даты предоставления кредита или даты расчета ПДН до предусмотренной договором даты полного исполнения обязательств по кредиту (займу).

Источники информации для расчета среднемесячного дохода (знаменатель показателя долговой нагрузки)

При расчете среднемесячного дохода заемщика в целях подтверждения его доходов кредитная организация вправе использовать:

  • подтверждающие документы, перечень которых установлен Банком России;
  • иные документы, не предусмотренные Банком России в перечне подтверждающих документов.

В настоящее время в Примерный перечень подтверждающих документов, используемых при определении величины среднемесячного дохода заемщика, утвержденный Банком России, включены:

  1. Справка о доходах физических лиц по форме 2-НДФЛ/3-НДФЛ, предоставленная физическим лицом или полученная кредитной организацией в электронном виде из информационной системы ФНС России с согласия заемщика.
  2. Справка о заработной плате с места работы, подтвержденная работодателем заемщика, в том числе если работодателем является физическое лицо, зарегистрированное в качестве индивидуального предпринимателя.
  3. Справка о размере пенсии, ежемесячного содержания судьям или ежемесячной надбавки судьям, выданная подразделением Пенсионного фонда Российской Федерации или другим государственным органом, выплачивающим пенсию заемщику.
  4. Выписка о состоянии индивидуального лицевого счета застрахованного лица в системе обязательного пенсионного страхования, полученная кредитной организацией в электронном виде из информационной системы Пенсионного фонда Российской Федерации с согласия заемщика.
  5. Справка о сумме ежемесячной денежной выплаты, ежемесячной денежной компенсации, ежемесячного дополнительного материального обеспечения, выданная государственным органом.
  6. Выписка из похозяйственной книги, содержащей информацию о личном подсобном хозяйстве, предусмотренную пунктом 2 статьи 8 Федерального закона от 07.07.2003 № «О личном подсобном хозяйстве».
  7. Выписки по счетам заемщика, на которые зачисляются заработная плата, пенсионные и (или) иные социальные выплаты, доходы от сдачи внаем (аренду) недвижимого имущества (при условии подтверждения права собственности (владения) этим имуществом) и (или) иные доходы, учитываемые кредитной организацией при определении среднемесячного дохода заемщика, предоставленные кредитными организациями, в которых открыты данные счета, на бумажном носителе или в электронном виде (в том числе сформированные системами онлайн и (или) мобильного банкинга).
  8. Документы, подтверждающие доходы физических лиц, зарегистрированных в качестве индивидуальных предпринимателей, а также адвокатов, нотариусов или иных лиц, занимающихся частной практикой, в частности:
    • декларация по единому сельскохозяйственному налогу (для индивидуальных предпринимателей, являющихся сельскохозяйственными товаропроизводителями);
    • декларация по налогу, уплачиваемому в связи с применением упрощенной системы налогообложения (для индивидуальных предпринимателей, использующих данную систему налогообложения);
    • декларация по единому налогу, уплачиваемому в виде единого дохода на вмененный доход для отдельных видов деятельности;
    • копии квитанций (платежных поручений) об уплате налогов за налоговые периоды, соответствующие периоду расчета среднемесячного дохода;
    • книга учета доходов и расходов и хозяйственных операций индивидуального предпринимателя;
    • книга учета доходов и расходов организаций и индивидуальных предпринимателей, применяющих упрощенную систему налогообложения;
    • книга учета доходов индивидуальных предпринимателей, применяющих патентную систему налогообложения;
    • книга учета доходов и расходов индивидуальных предпринимателей, применяющих систему налогообложения для сельскохозяйственных товаропроизводителей (единый сельскохозяйственный налог).
  9. Кредитные отчеты, предоставляемые бюро кредитных историй.
  10. Иные официальные документы, содержащие сведения о доходах заемщика, выданные государственными (муниципальными) органами, учреждениями, организациями или предприятиями (включая документы, выданные должностными лицами Вооруженных сил Российской Федерации и воинских формирований, а также физическими лицами, зарегистрированными в качестве индивидуальных предпринимателей).
Читайте также  Горячая линия мегафон для жалоб

В случае если при определении среднемесячного дохода заемщика кредитная организация использует данные кредитных отчетов, предоставляемых бюро кредитных историй, она не должна использовать иные данные о доходах заемщика.

В случае если кредитная организация использует при определении среднемесячного дохода заемщика один или несколько документов, не поименованных в перечне, утвержденном Банком России, она должна включать в расчет среднемесячного дохода заемщика наименьшую из следующих величин:

  • величина дохода, определенная на основе документов, не поименованных в перечне, утвержденном Банком России;
  • среднее арифметическое значение среднедушевого денежного дохода в регионе, в котором заемщик зарегистрирован по месту жительства или месту пребывания на территории Российской Федерации, рассчитанного за двенадцать месяцев на основе последних данных, опубликованных на официальном сайте Росстата в сети «Интернет».

При этом до 01.10.2020 при предоставлении кредитов (займов) до 50 тысяч рублей или кредитов (займов) на приобретение автотранспортного средства, по которым исполнение обязательств заемщика обеспечено залогом приобретаемого автотранспортного средства, кредитная организация вправе включать в расчет ПДН величину дохода, указанную заемщиком в заявлении на предоставление кредита (займа), и скорректированную кредитной организацией с использование методик (внутренних моделей), применяемых для оценки платежеспособности заемщика при принятии решения о предоставлении кредита.

Коэффициент краткосрочной задолженности (формула расчета по балансу)

В статье мы рассмотрим коэффициент краткосрочной задолженности как один из показателей финансовой устойчивости предприятия, а также приведем формула расчета показателя для оценки бизнес-планов.

Коэффициент краткосрочной задолженности

Коэффициент краткосрочной задолженности – показывает долю краткосрочных обязательств в структуре всех обязательств компании. Данный показатель используется как дополнительный коэффициент наряду с показателем финансовой зависимости (Dept ratio) в оценке финансового состояния предприятия.

Коэффициент краткосрочной задолженности применяется финансовыми аналитиками для оценки финансовой зависимости от краткосрочных долгов и уровня риска банкротства предприятия.

Оценка стоимости бизнеса Финансовый анализ по МСФО Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel Оценка акций и облигаций

Формула расчета коэффициента краткосрочной задолженности по балансу

Показатель рассчитывается как отношение краткосрочных обязательств к размеру всех обязательств предприятия, и определяется по формуле:

Формула расчета коэффициента краткосрочной задолженности по балансу предприятия.

Нормативное значение у данного показателя отсутствует, анализ проводится как правило в динамике. Так увеличение данного показателя является индикатором роста зависимости предприятия от краткосрочных обязательств, которые требуют срочного погашения. Это снижает финансовую устойчивость компании (бизнеса) и требует от нее увеличения доли ликвидных активов в структуре баланса. Для комплексного анализа финансовой зависимости и оценки структуры капитала используют также такие показатели как: коэффициент автономии, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Более подробно читайте про коэффициент финансовой зависимости в статье: «Коэффициент финансовой зависимости (Debt ratio). Расчет на примере ОАО «Магнит»«.

Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Коэффициент задолженности

Показатель для отслеживания всех поступающие на счет предприятия кредитные средств, позволяющий оценить соотношение общего количества финансовых активов компании к ее задолженности перед кредиторами.

Использование коэффициента задолженности

Как правило, коэффициент долга чаще всего используется следующими структурами и лицами:

  • организациями, тесно связанными с внешнеэкономической деятельностью;
  • инвесторами, изучающими какой-то определенный тематический проект и нуждающимися в данных, которые позволяют определить его будущую финансовую перспективу;
  • менеджментом юридического лица, занимающимся частым определением эффективности управленческих решений в отчетном периоде;
  • кредиторами, принимающими решение по поводу выдачи займов отдельной выборке клиентов.

Расчет коэффициента задолженности

Процедура качественного расчета коэффициента долга подразумевает использование данных, получаемых на основе анализа финансовой отчетности субъекта предпринимательской деятельности (СПД). Полученный в итоге показатель позволяет определить степень эффективности работы предприятия в определенный период. Кроме того, экспертам предоставляется возможность провести сравнение деятельности конкретной компании и одного юридического лица или индивидуального предпринимателя со среднестатистическими рыночными показателями.

Для расчета коэффициента долга используется следующая формула:

  • КД — коэффициент долга;
  • СЗ — суммарная задолженность;
  • СА — суммарные активы.

Расшифровка коэффициента долга

После определения коэффициента задолженности производится его расшифровка. При этом следует учитывать два значимых факта:

  • если финансовые активы компании распределяются рационально, то показатель коэффициента не выходит за пределы диапазона 0-1;
  • идеальный вариант для инвесторов и кредиторов — нулевой результат.

Если компания, рассматривая в качестве своего рода качественного финансового инструмента, имеет хорошую репутацию и уверенно держится на рынке товаров и услуг, ее долговые обязательства перекрываются собственными денежными активами.

Приближающийся к 1 коэффициент долга свидетельствует о том, что СПД находится в большой зависимости от контрагентов. Постоянная нехватка производственных оборотных средств вынуждает компанию регулярно обращаться за помощью к кредиторам, выдающим займы под солидный процент.

Если в процессе выполнения расчетов коэффициент долга превысит 1, то СПД потеряет шансы на то, чтобы стать претендентом на вложение средств со стороны инвесторов и кредиторов. Такой показатель также является неоспоримым доказательством того, что предприятие является неплатежеспособным и не имеет финансовых средств, необходимых для погашения имеющихся у него кредитных обязательств.

Обратите внимание! Те СПД, которые занимаются нерациональным расходом кредитных средств, могут обанкротиться. Если их кредиторы выяснят, что коэффициент долга предприятия-заемщика превышает 1, то, скорее всего, должника ждет судебное разбирательство, результаты которого могут привести к тому, что компанию просто признают банкротом.

Заключение

Коэффициент задолженности способствует качественному определению размера абсолютно всех заимствований СПД. С помощью именно этого показателя можно произвести правильный расчет соотношения собственного капитала и тех средств, которые были привлечены со стороны.

Профессиональный расчет и использование коэффициента задолженности позволяют специалистам определить существующие внутри компании проблемы и разработать эффективные и безопасные пути выхода из сложной финансовой ситуации. Главное — вовремя среагировать на проблемные производственные моменты и не допускать усложнения текущих обстоятельств.

Как рассчитывается коэффициент задолженности

Коэффициент задолженности – это отношение заемных средств к общей сумме активов предприятия. Считается нормальным, если значение показателя находится в диапазоне от 0 до 0,5. Превышение означает увеличение доли заемного капитала и может привести к неустойчивому финансово-экономическому положению компании. Для удобства расчёта показателя можно использовать данные бухгалтерского баланса.

Для ведения деятельности предприятию требуются разные источники активов, в том числе и заемные средства. Однако кредиты и ссуды важно использовать разумно: привлечение этих источников не должно быть рискованным. Для оценки финансовой устойчивости компании применяют ряд показателей: коэффициент задолженности, оборачиваемости заемного капитала, долговой загрузки и другие. Они помогают понять, насколько компания эффективно использует привлеченные средства, нет ли у нее проблем с возвратом, а также насколько можно долговую увеличить нагрузку.

Определение коэффициента задолженности

Коэффициент задолженности (КЗ) отражает долю привлеченных средств в структуре активов предприятия. Это относительный показатель, и он участвует в анализе финансово-экономического состояния фирмы.

Справка от автора! КЗ показывает, сколько копеек заемных средств приходится на 1 рубль активов.

Для чего нужно рассчитывать КЗ?

Значение КЗ можно использовать для оценки:

  • Перспектив инвестирования в проект.
  • Рисков возникновения проблем с ликвидностью.
  • Кредиторами в отношении рисков неплатёжеспособности обратившегося к ним предприятия.
  • Вероятности получения дивидендов.
  • Эффективности принятия управленческих решений.
Читайте также  Европротокол при дтп скачать бланк

Таким образом, этот показатель рассчитывается не только для внутреннего использования, его также применяют кредиторы и инвесторы.

Формула расчета

Показатель рассчитывается по формуле:

  • КЗ – размер краткосрочной задолженности;
  • ДЗ – размер долгосрочной задолженности.

Значения всех составляющих формулы необходимо брать за один период времени. Итоговый показатель можно выразить в процентах.

Для удобства расчета коэффициента используют данные бухгалтерского баланса.

  • Стр. 1400 – значение строки 1400 (сумма строк 1410, 1420, 1430, 1450);
  • Стр. 1500 – значение строки 1500 (сумма строк 1510, 1520, 1530, 1540, 1550);
  • Стр. 1600 – значение строки 1600 («Баланс», сумма строк 1100 и 1200).

Норматив значения

У этого показателя существует рекомендуемый диапазон значений: от 0 до 0,5. Для большинства предприятий нормой будет считаться, если КЗ будет в этих пределах.

  • Если КЗ близок к 0, то у компании небольшой процент долговых обязательств.
  • Если КЗ до 0,5 – предприятие имеет около 50% долговых обязательств.
  • При КЗ близком к 1 – у фирмы основную часть активов составляют долги.

Если практически весь капитал сформирован за счет заемных средств, это говорит о высокой степени зависимости от кредиторов. И при ухудшении финансового положения и снижении оборотов компания рискует пропускать обязательные платежи по кредитам и может стать неблагонадежной. Кроме того, невыполнение обязательств влечет наложение разных санкций со стороны кредиторов, что также негативно сказывается на финансовой устойчивости.

Важно! Диапазон значений для КЗ от 0 до 0,5 носит лишь рекомендательный характер. Стоит делать скидку на сферу деятельности компании, ее размер, особенности бизнес-процессов. Если для одних предприятий КЗ = 0,7 окажется угрожающим параметром, то для других коэффициент такого размера будет приемлемым. Понять приблизительные параметры КЗ для конкретного предприятия можно, проанализировав его близких конкурентов.

Нужно не просто рассчитывать значение КЗ, но и сопоставлять его с данными за прошлые периоды работы компании. Рост показателя будет говорить о тенденции увеличения доли заемного капитала. Тут важно не допустить превышения критической отметки и вовремя принять меры по сокращению объема долга.

Справка! Коэффициент задолженности – это общий показатель, который характеризует сумму обязательств компании в целом. Для более детального анализа необходимо рассчитывать коэффициенты, которые который позволяют находить более частные случаи (например, коэффициент текущей задолженности, краткосрочной и долгосрочной задолженности, финансового левериджа).

Пример расчета

Для примера рассчитаем КЗ по месяцам за 2017 год.