Период оборота дебиторской задолженности показывает

Показатели для анализа оборачиваемости

Для анализа оборачиваемости активов в конфигурации Управление торговлей для Украины, редакции 3 предназначены следующие поставляемые целевые показатели:

  • Сумма оборотных активов – показывает общую сумму активов торгового предприятия, используемых им в повседневной деятельности;
  • Сумма дебиторской задолженности – показывает общую сумму задолженности клиентов перед предприятием;
  • Срок оборота дебиторской задолженности – показывает среднее количество дней , в течение которых клиенты оплачивают свою задолженность.
    Сокращение срока оборота дебиторской задолженности является положительной тенденцией;
  • Просроченная дебиторская задолженность – показывает общую сумму задолженности, неоплаченную клиентами вовремя;
  • Себестоимость остатков товарных запасов – показывает общую себестоимость имеющихся остатков товарных запасов. Товары, принятые на комиссию не учитываются;
  • Срок оборачиваемости товарных запасов – показывает среднее количество дней, в течение которых товары находятся на складах предприятия. Иными словами средний срок, в течение которого денежные средства предприятия «заморожены» в товарах.
    Сокращение срока оборачиваемости товарных запасов является положительной тенденцией;
  • Сумма остатков денежных средств – показывает общий остаток разных видов денежных средств;
  • Длительность (период) финансового цикла или цикл оборота денежных средств – показывает в течение какого срока денежные средства отвлечены из оборота.
    Сокращение финансового цикла является положительной тенденцией.
    Финансовый цикл можно сократить как за счет сокращения операционного цикла (сроки оборота дебиторской задолженности и товарных запасов), так и за счет некритичного увеличения срока оборота кредиторской задолженности.

Показатель срока оборота кредиторской задолженности рассматривается в контексте расчета финансового цикла.

Для расчета показателей применяются формулы, приведенные ниже.

    Сумма оборотных активов


Сумма дебиторской задолженностирассчитывается по данным регистра учета расчетов с клиентами


Срок оборота дебиторской задолженности в днях вычисляется по формуле

, где

  • Просроченная дебиторская задолженность рассчитывается с учетом даты платежа, указанной в документах расчетов. Условие для расчета – дата платежа лежит ранее даты расчета значения показателя.
  • Себестоимость остатков товарных запасов рассчитывается по данным регистра учета себестоимости на дату расчета показателя


    Срок оборачиваемости товарных запасов в днях рассчитывается по формуле


    Сумма остатков денежных средств рассчитывается по данным регистров учета различных видов денежных средств


    Длительность финансового цикла в днях рассчитывается по формуле


    , где


    , где – срок оборота кредиторской задолженности и

    СОВЕТ
    Применение различных отборов с помощью вариантов анализа позволяет вычислять оборачиваемость активов и кредиторской задолженности для различных организаций предприятия.

    Оборачиваемость товарных запасов может быть вычислена для отдельных складов, видов запасов и отдельных номенклатурных позиций .

    Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности

    Открыть эту статью в PDF

    Формула расчета оборачиваемости

    Принцип расчета оборачиваемости достаточно прост — все коэффициенты основаны на соотношении объема деятельности («оборота») и среднего остатка средств, которые задействованы в этом обороте. Однако конкретные варианты формул расчета могут меняться .

    Формула расчета для оборачиваемости дебиторской задолженности (Receivables Turnover) выглядит так:

    где:
    Revenue — годовая выручка компании
    Accounts Receivable — дебиторская задолженность покупателей. Может использоваться как среднее значение за отчетный год, так и просто значение на конец года.

    Такая формула дает результат в виде коэффициента. Но этот же показатель можно записать и в другом виде, чтобы получить значение в днях, которые в среднем требуются на получение денег за проданную продукцию. Тогда оборачиваемость дебиторской задолженности называют еще «Период сбора денег» (Collection Period, CP) или «Число дней на завершение продажи» (Days of Sales Outstanding, DSO):

    Аналогично выглядят и формулы для оборачиваемости кредиторской задолженности (Payables Turnover, PT):

    где:
    Purchases — годовые затраты компании на закупку товаров и услуг
    Accounts Payable — кредиторская задолженность, среднегодовая или на конец года

    Выбор конкретной формулы (в виде коэффициента или в днях) обычно не влияет на выводы, которые будут сделаны по итогам анализа. А вот то, как именно из отчетности компании формируются числитель и знаменатель показателей, может иметь большое значение для корректности выводов. Об этом подробнее сказано в следующем разделе.

    Выбор базы для расчета

    Смысл показателей оборачиваемости в том, чтобы оценить, насколько велики средние задержки оплаты при организации продаж и закупок . Между тем, значения дебиторской и кредиторской задолженности в отчетности многих компаний содержат не только суммы, интересующие нас в коэффициентах оборачиваемости. В частности:

    • Дебиторская задолженность часто состоит из задолженности покупателей и авансов, выплаченных по расходам компании — в этом случае надо исключить авансы и оставить только задолженность покупателей.
    • Кредиторская задолженность может содержать несколько видов задолженности. Для целей расчета оборачиваемости обычно интересна только задолженность перед поставщиками.
    • Помимо «рабочей» задолженности баланс компании может содержать и потерявшие актуальность безнадежные долги или аналогичные записи. Их желательно исключить из учета, но на практике сделать это бывает трудно.

    При расчете оборачиваемости кредиторской задолженности встречается еще одно отклонение в выборе исходных данных . Хотя логика показателя требует использовать в числителе суммарные расходы компании, его иногда рассчитывают относительно выручки, как и оборачиваемость дебиторской задолженности.

    Причина такого выбора —желание сделать базу для расчета всех коэффициентов оборачиваемости одинаковой. А погрешность, создаваемая таким отклонением от основной формулы, не насколько велика, чтобы мешать в работе.

    Применение показателей оборачиваемости

    Универсальных рекомендованных значений оборачиваемости не существует — они зависят от отрасли, состояния рынка и даже стратегии компании . Для одной компании период сбора платежей выше 15 дней уже означает проблему, в то время как для другого бизнеса значение в 90 дней будет нормальным.

    Тем не менее, показатели оборачиваемости могут многое рассказать о том, что происходит в компании. Использование этих показателей основано на двух подходах:

    1. Сравнение с конкурентами. Если у ваших конкурентов период сбора платежей составляет 10 дней, а у вас — 50, то их бизнес, вероятнее всего, будет более гибким и устойчивым к изменениям рыночной конъюнктуры.
    2. Анализ динамики — значительные изменения оборачиваемости указывают на то, что условия расчетов компании с покупателями или поставщиками меняются. Иногда это указывает на изменение рыночной стратегии, но часто условия меняются под давлением обстоятельств.

    Анализ динамики и сравнение с конкурентами дает полезные сведения о том, что происходило с компанией в недавнем прошлом . Другое применение оборачиваемости — планирование потребности в оборотном капитале для будущих планов.

    При планировании новых проектов часто бывает так, что из общих сведений о бизнесе или из анализа похожих проектов можно предположить, какие значения оборачиваемости будут нормальными для подобной деятельности. Тогда планирование потребности в оборотном капитале строится от прогноза объемов деятельности и коэффициента оборачиваемости.

    Вот, например, как это выглядит в программе Альт-Инвест:

    Пример расчета

    Ниже даны фрагменты финансовой отчетности и расчет показателей оборачиваемости для этого отчета:

    В этом примере можно обратить внимание на то, что у компании очень короткий цикл получения денег от покупателей, всего 7 дней. Это хорошо для бизнеса, но одновременно приведет к тому, что показатели ликвидности компании (CR, QR) будут невысокими. Окончательный вывод о состоянии компании можно будет сделать только изучив ее деятельность с разных сторон: ликвидность, оборачиваемость, рентабельность.

    Читайте также  Соглашение о разделе комиссии между агентами

    Такие статьи мы публикуем регулярно. Чтобы получать информацию о новых материалах, а также быть в курсе учебных программ, вы можете подписаться на новостную рассылку.

    Если вам необходимо отработать определенные навыки в области инвестиционного или финансового анализа и планирования, посмотрите программы наших семинаров.

    Что такое оборачиваемость дебиторской задолженности: формула

    Узнайте, как расчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

    1. Главная
    2. Поддержка
    3. Глоссарий
    4. Оборачиваемость дебиторской задолженности

    Оборачиваемость дебиторской задолженности — это показатель эффективности управления задолженностью клиентов, которые брали товары или услуги с последующей оплатой. Дебиторская задолженность представляет собой общую сумму долгов компаний перед поставщиком продукции.

    Посмотрите это видео, чтобы узнать о дебиторской задолженности и ее роли в бизнесе.

    Содержание

    Для чего рассчитывают коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

    Дебиторская задолженность — это актив компании, которым необходимо грамотно управлять. Дело в том, что товары и услуги, предоставленные в долг, часто помогают увеличить количество сбыта и прибыль.

    Давайте на примерах разберем, как это работает. Предположим, вы решили запустить франшизу, но сумма первоначальных инвестиций для открытия бизнеса оказалась довольно высокой для потенциальных партнеров. Чтобы снизить ее, можно предложить франчайзи поставлять товары с последующей оплатой. Такой подход поможет привлечь больше партнеров за счет выгодных условий сотрудничества и ускорить процесс расширения бизнеса по франшизе.

    Второй пример встречается достаточно часто среди компаний-производителей. Чтобы расширить сбыт, они предоставляют партнерам свою продукцию под реализацию на договорных условиях. Это позволяет увеличить количество оптовых покупателей, а следовательно и прибыль.

    Предоставлять товары и услуги с последующей оплатой может быть довольно выгодно. Однако, чтобы расходы не превысили доходы, необходимо регулярно отслеживать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и анализировать эффективность финансовой деятельности компании.

    Формула расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

    С помощью этого показателя вы сможете измерять эффективность работы с дебиторами. Он покажет, как быстро товары или услуги превращаются в деньги.

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности — это отношение оборота компании к величине дебиторской задолженности за определенный период. Чем быстрее долги превращаются в деньги, тем лучше. Ознакомьтесь с формулой расчета ниже.

    Вы можете рассчитать коэффициент оборачиваемости за месяц, квартал или год. Для этого необходимо узнать средний остаток дебиторской задолженности за выбранный период. Посмотрите, как это можно сделать с помощью формулы ниже.

    *ДЗ — дебиторская задолженность.

    После того, как будут произведены все расчеты, необходимо проанализировать результат. Далее вы узнаете, как это сделать.

    Как анализировать оборачиваемость дебиторской задолженности

    Чтобы проанализировать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, необходимо рассчитать этот показатель за каждый выбранный период, а затем сравнить его с предыдущими и последующими. Давайте посмотрим, как это сделать на примере.

    Посмотрите на скриншот ниже. Перед вами представлены показатели оборачиваемости дебиторской задолженности компании N за четыре квартала 2017 года. Обратите внимание на нижнюю строку. В ней отображены периоды оборота дебиторской задолженности в днях. Быстрее всего дебиторы платили по счетам в первом квартале, а дольше всего — во втором.

    Чем длиннее период оборачиваемости, тем выше риск непогашения долга. Посмотрите формулу ниже. С ее помощью вычисляют период оборачиваемости дебиторской задолженности.

    Цифра 365 — это количество дней в периоде. Если вы хотите рассчитать показатель за квартал, то используйте соответствующее число.

    Отслеживайте показатели ежеквартально или ежемесячно и сравнивайте с результатами каждого года. Особенно важно сопоставлять периоды оборачиваемости если вы продаете сезонный товар и в бизнесе ярко выражены скачки спроса. Старайтесь сокращать сроки погашения дебиторской задолженности, чтобы увеличивать количество оборотных средств и не допускать их нехватки.

    Помните, дебиторская задолженность — это актив компании, который влияет на ее платежеспособность. Поэтому, следите за этим коэффициентом наравне с другими финансовыми показателями. Автоматизируйте работу с дебиторами при помощи CRM-системы, которая поможет собирать необходимую информацию, контролировать сроки оплат, отправку товаров, отслеживать работу менеджеров с должниками и многое другое.

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

    Формула расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

    Что показывает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности имеет аббревиатуру (Коб.дз) и показывает сколько раз за отчетный период (месяц, квартал, год) оборотов совершила дебиторская задолженность в компании. Данный коэффициент показывает эффективность использования
    дебиторской задолженности на предприятия, также в некоторых учебных изданиях, данный коэффициент предлагают применять как показатель эффективности управления дебиторской задолженностью.

    Формула расчета коэффициента оборачиваемости
    дебиторской задолженности

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности — это отношение выручки от продаж к среднегодовой величине дебиторской задолженности компании

    Существует 2 способа расчета оборачиваемости ДЗ, в целом они оба практически одинаковы:

    • формула расчета по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатов (если в данных формах нет номеров строк):

    Коб.дз = Выручка (В) / Среднегодовая величина дебиторской задолженности (ДЗ)

    • формула расчета по данным строк бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах:

    Коб.дз = строка 2110 (отч. о фин.рез.) / (стр. 1230 на начало периода «ББ» + стр. 1230 на конец периода «ББ»)/2

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности всегда рассчитывается помощью среднегодовой величины дебиторской задолженности, т.е. (дз нач. + дз кон.)/2, расчет по остаткам дебиторской задолженности на конец периода является НЕ верным.

    Приведем пример расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

    Что означает изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности?

    Снижение оборачиваемости означает о замедлении дебиторской задолженности в обороте, что отрицательно влияет на деятельность предприятия, т.к. дебиторская задолженность оборачивается медленно и долги от покупателей возвращаются с задержками.

    Повышение оборачиваемости ДЗ означает то, что предприятие работает более ритмично, его дебиторка более быстро оборачивается, происходит быстрый обмен Д-Т-Д, а следовательно предприятие осуществляет деятельность более ритмично.

    Период оборачиваемости дебиторской задолженности

    Период оборачиваемости дебиторской задолженности показывает за какой срок дебиторская задолженность предприятия совершают 1 оборот, формула данного показателя выглядит следующим образом

    Поб.дз. = 360 дней / Коб.дз

    Нормативное значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

    У данного коэффициента НЕТ установленного нормативного значения, чем он выше тем лучше для предприятия. Если показатель оборачиваемости ДЗ равен 0, значит на предприятии либо нет задолженности дебиторов, либо оно вообще не осуществляет деятельности и не получает выручку от продаж.

    Рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности онлайн

    Ниже представлена ссылка на онлайн программу в excel для расчета коэффициента оборачиваемости ДЗ: просто внесите свои данные и получите расчет и графики с динамикой.

    Факторный анализ оборачиваемости дебиторской задолженности — формула

    Общая факторная модель оборачиваемости дебиторской задолженности выглядит следующим образом:

    Расчет влияния изменения выручки от продаж на оборачиваемость производится по формулам:

    ∆Коб.дз (Вр) = Коб.дз2 — Коб.дз1

    Расчет влияния изменения среднегодовой величины дебиторской задолженности на оборачиваемость производится по формулам:

    ∆Коб (ДЗ) = Коб.дз4 — Коб.дз3

    Совокупное влияние факторов определяется по формуле:

    Оборачиваемость дебиторской задолженности
    Коэффициент оборачиваемости. Период оборота
    Формула расчета по балансу

    Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризует скорость погашения дебиторской задолженности, насколько быстро предприятие получает от своих покупателей оплату за проданные товары (работы, услуги). Данные для расчета берутся из Баланса и Отчета о прибылях и убытках.

    Читайте также  Вопросы организации лаборатории на производстве освещеныl

    Оборачиваемость описывают два показателя

    • Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Показывает сколько раз за анализируемый период оплачивается (оборачивается) дебиторская задолженность предприятия. Чем выше этот коэффициент, тем быстрее предприятие получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от покупателей.
    • Период оборота дебиторской задолженности. Средний период времени, за который оплачивается (оборачивается) дебиторская задолженность. Измеряется в днях. Чем короче этот период, тем быстрее предприятие получает от покупателей оплату за проданные товары.

    Оба показателя входят в группу показателей оборачиваемости (деловой активности) предприятия, обязательно рассчитываются при выполнении финансового анализа предприятия.

    Формулы расчета оборачиваемости дебиторской задолженности по балансу и ОПУ

    При расчете используются как данные из баланса — сумма дебиторской задолженности, так и данные из отчета о прибылях и убытках (ОПУ) — сумма выручки. При этом, надо иметь ввиду, что данные ОПУ относятся ко всему периоду времени, за который был сделан отчет, а данные баланса представляют собой мгновенный снимок на дату составления баланса.

    Например, выручка берется за год, а дебиторская задолженность по состоянию на 31 декабря. Но, год длинный промежуток времени и сумма дебиторской задолженности могла неоднократно меняться. Чтобы сгладить это противоречие, данные баланса берут как среднее арифметическое значений на начало и конец того периода, за который сделан отчет о прибылях и убытках, в нашем случае, берется величина дебиторской задолженности из баланса на начало года и из баланса на конец года.

    Средняя стоимость дебиторской задолженности рассчитывается как

    (Дебиторская задолженность на начало периода + Дебиторская задолженность на конец периода) / 2

    Формула расчета коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

    RTR = SAL/AR.avr, где

    • RTR — Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, Receivable turnover ratio
    • SAL — Выручка, Sales
    • AR.avr — Среднее значение дебиторской задолженности, Accounts receivable

    Формула расчета периода оборота дебиторской задолженности

    DSO = PID / RTR, где

    • DSO — Период оборота дебиторской задолженности, Days sales outstanding. Другое название Average collection period (ACP).
    • PID — Продолжительность отчетного периода в днях, Period in days
    • RTR — Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

    Нормативные значения

    Для показателей оборачиваемости не существует общепринятых нормативов, их следует сравнивать со средними отраслевыми показателями и анализировать в динамике за ряд последовательных отчетных периодов для конкретного предприятия.

    Снижение коэффициента оборачиваемости и увеличение продолжительности периода оборота дебиторской задолженности может говорить об ухудшении платежной дисциплины со стороны покупателей.

    С другой стороны, это может быть следствием маркетинговой политики предприятия, направленной на привлечение клиентов путем увеличения отсрочек платежа за товары.

    Повышение оборачиваемости дебиторской задолженности

    Чем короче период оборота дебиторской задолженности, тем короче продолжительность финансового цикла предприятия, тем меньше его потребность в оборотном капитале. Поэтому необходимо использовать все возможности для его сокращения. Для этого есть несколько путей:

    • Провести сегментацию покупателей по некоторому фактору или факторам с целью разграничить условия оплаты и сформулировать в договорах типовые условия оплаты для конкретной группы клиентов.
    • Предоставление скидок за быструю оплату.
    • Увеличение отсрочки платежа только по достижении определенного объема продаж.
    • Передача функций сбора задолженности специальному подразделению. Создание службы сбора долгов эффективно при наличии большого числа дебиторов.
    • Переуступка дебиторской задолженности третьим лицам по договору цессии.

    Пример расчета оборачиваемости дебиторской задолженности

    Рассчитаем коэффициенты и периоды оборота за ряд лет, используя данные баланса и ОПУ, показанных ниже. Отчетный период 1 год.

    Баланс, оборотные активы

    Отчет о прибылях и убытках

    Формула расчета коэффициента оборачиваемости

    RTR = SAL/AR.avr, где

    • RTR — Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, Receivable turnover ratio
    • SAL — Выручка, Sales
    • AR.avr — Среднее значение дебиторской задолженности, Accounts receivable

    Формула расчета периода оборота

    DSO = PID / RTR, где

    • DSO — Период оборота дебиторской задолженности, Days sales outstanding. Другое название Average collection period (ACP).
    • PID — Продолжительность отчетного периода в днях, Period in days
    • RTR — Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

    Среднее значение дебиторской задолженности = (70500 + 78000)/2 = 74250

    RTR = 871710 / 74250 = 11.74
    DSO = 365 / 11.74 = 31.09

    Ср.зн. дебиторской задолженности = (78000 + 85800)/2 = 81900

    RTR = 854276 / 81900 = 10.43
    DSO = 365 / 10.43 = 34.99

    Ср.зн. дебиторской задолженности = (85800 + 70800)/2 = 78300

    RTR = 905532 / 78300 = 11.56
    DSO = 365 / 11.56 = 31.56

    Ср.зн. дебиторской задолженности = (70800 + 70800)/2 = 70800

    RTR = 968920 / 70800 = 13.69
    DSO = 365 / 13.69 = 26.67

    Для расчета показателей, рассчитываемых по балансу и/или отчету о прибылях и убытках удобно использовать таблицу Excel, в которой один лист отвести балансу, один лист отвести ОПУ и несколько листов с формулами для расчета показателей, сгруппированных по смыслу: лист показателей ликвидности, лист показателей деловой активности и т.д. Вы, таким образом, заполняете листы баланса и ОПУ и сразу получаете расчет всех показателей. На рисунках приведенных выше показаны скриншоты (образы экрана) таблицы Финансовый анализ МСФО.

    Избавьтесь от утомительных
    расчетов с помощью
    этих Excel-таблиц >>>

    1. Платежный календарь
    2. Расчет себестоимости
    3. Расчет инвестиционных проектов
    4. Финансовый анализ
    5. Точка безубыточности. Рентабельность продаж
      Посмотрите подробнее…

    Таблицы отдельно

    Платежный календарь. График и прогноз платежей и поступлений

    • Платежные Календари на месяц, 3 месяца и год
    • Деб.и Кред. задолженность
    • Отсрочка, просроченные, с наступающим сроком
    • Контроль оплаты
    • Расчет ожидаемого остатка
    • Кассовый разрыв
      Посмотрите подробнее…


    Расчет себестоимости и рентабельности продукции (услуг)

    • Себестоимость
    • Рентабельность
    • Маржинальный анализ
    • Точка безубыточности
    • Расходы в 10 валютах
      Посмотрите подробнее…


    Расчет инвестиционных проектов

    • Дисконтир. потоки
    • WACC, NPV, IRR, ROI, PI
    • Срок окупаемости
    • Устойчивость проекта
    • Расчет и Сравнение семи проектов
      Посмотрите подробнее…


    Финансовый анализ МСФО

    • Вертикальный и горизонтальный Анализ баланса и P&L
    • Расчет 36 показателей
    • Динамика за 5 периодов
    • Риск банкротства
    • ДДС прямым и косвенным методом
    • Отчет об источниках и использовании денежных средств
      Посмотрите подробнее…


    Финансовый анализ РСБУ (Россия)

    • Вертикальный и горизонтальный Анализ баланса и ОПУ
    • Расчет 70 показателей
    • Динамика за 8 периодов
    • Риск банкротства
      Посмотрите подробнее…


    Точка безубыточности. Рентабельность продаж

    • Расчет доходности при большом ассортименте
    • Прибыль
    • Наценка
    • Минимальная наценка
    • Маржинальный анализ
    • Точка безубыточности
      Посмотрите подробнее…


    Оценка стоимости бизнеса

    • Все три основных подхода
    • Доходный
    • Рыночный (сравнительный)
    • Затратный (имущественный)
      Посмотрите подробнее…


    Диаграмма Ганта. С семью дополнительными полезными функциями

    • Позволяет назначать ответственных
    • Контролировать выполнение этапов
    • Строит диаграмму ответственных
      Посмотрите подробнее…

    Посмотрите полный список таблиц >>>

    Разработка Excel-таблиц
    экономической и управленческой
    тематики. Условия тут >>>

    По теме страницы

    Карта сайта — Подробное оглавление сайта.