Погашение доли за счет дивидендов

Погашение доли за счет дивидендов

Участники общества принимают решение о реинвестиции дивидендов в специфических ситуациях, в частности, когда необходимо увеличить уставный капитал. Сейчас существует и альтернативный вариант такого увеличения, но он не отличается четкостью в налогообложении. В данной статье расскажем о том, как можно оформить операцию по увеличению уставного капитала за счет инвесторов.

Что относится к реинвестиции дивидендов

Понятие реинвестиции содержит только пп. «в» пп. 14.1.81 НКУ. Согласно указанной норме реинвестиции – хозяйственные операции, предусматривающие осуществление капитальных или финансовых инвестиций за счет прибыли, полученной от инвестиционных операций.

На основании этого можно сделать вывод, что в случае реинвестиции дивидендов на общем собрании участников общества принимаются следующие решения:

1) о распределении чистой прибыли общества (п. 12 ч. 2 ст. 30, ч. 2 ст. 31 Закона № 2275);

3) о направлении дивидендов на увеличение уставного капитала общества (ч. 2 ст. 26 Закона № 2275).

Примите к сведению: первые два решения принимаются на общем собрании участников большинством голосов всех участников общества, имеющих право голоса по соответствующим вопросам (ч. 4 ст. 34 Закона № 2275). В то же время третье решение должно приниматься на общем собрании учредителей единогласно. Ведь по нормам ч. 2 ст. 26 Закона № 2275 общество выплачивает дивиденды денежными средствами, если иное не установлено единогласным решением общего собрания участников, в котором приняли участие все участники общества.

Отметим, что возможен вариант, когда дивиденды реинвестируют не все участники ООО, а только те, которые выразят такое желание. Закон № 2275, равно как и другие нормативные документы, не содержит запрета на проведение данных действий. Поэтому возможна ситуация, когда дивиденды направляются на увеличение уставного капитала по некоторым участникам, а другие участники получают дивиденды, например, денежными средствами. Однако следует учесть, что это приведет к нарушению пропорций долей в уставном капитале и негативно повлияет на налогообложение дивидендов у физических лиц – участников общества (подробнее об этом см. статью «Инвесторы реинвестируют дивиденды в ООО: учет и налогообложение»).

А вот если все участники ООО намерены реинвестировать начисленные дивиденды, то пропорции их долей в уставном капитале ООО, как правило, не изменяются. Хотя существуют те или иные исключения.

Во-первых, даже в этом варианте ООО должно удержать военный сбор с доходов участников (см. статью «Инвесторы реинвестируют в ООО: учет и налогообложение»). За счет этого пропорции могут нарушиться. Однако решить такую проблему можно, если договориться, что участники внесут сумму военного сбора в кассу общества. Тогда у налоговиков не будет возникать вопросов относительно правомерности уплаты этих удержаний за участников самим ООО. К тому же пропорции долей не будут нарушены.

Во-вторых, пропорции не будут совпадать, когда у общества есть участник-нерезидент, из дивидендов которого удерживается налог на доходы нерезидентов. Тогда за счет уменьшения дивидендов на сумму такого налога пропорции в уставном капитале сохранить не получится.

После принятия решения о реинвестиции дивидендов необходимо внести соответствующие изменения в устав общества и зарегистрировать их у госрегистратора в общем порядке, предусмотренном Законом № 755.

В остальном решение о реинвестиции дивидендов принимается в том же порядке, что и при обычной выплате дивидендов (см. об этом статью «Дивиденды в ООО: правовые аспекты»).

Альтернативный вариант: есть ли выход?

В ситуации, когда реинвестировать дивиденды хотят все участники, возможен другой вариант оформления отношений. Так, согласно ч. 1 ст. 17 Закона № 2275 участники общества могут увеличить уставный капитал общества без дополнительных вкладов за счет нераспределенной прибыли общества.

В случае увеличения уставного капитала за счет нераспределенной прибыли общества без привлечения дополнительных вкладов состав участников общества и соотношение размеров их долей в уставном капитале не изменяются (ч. 2 ст. 17 Закона № 2275). То есть в данной ситуации общее собрание участников ООО вообще не принимает решение о начислении дивидендов – вся прибыль сразу распределяется на увеличение уставного капитала ООО.

Имеются основания полагать, что данный вариант не относится к реинвестиции дивидендов, так как дивиденды в нем вообще не начисляются.

В то же время налоговики не могут прийти к единому мнению, считается такое распределение прибыли реинвестицией дивидендов или нет. Так, есть консультации, в которых контролеры не относили такую выплату к реинвестиции дивидендов и позволяли не начислять дивидендный аванс (см., например, ИНК ГНСУ от 22.07.2020 г. № 2998/ІПК/99-00-05-05-02-06, от 22.10.2020 г. № 4375/ІПК/99-00-05-05-02-06). А вот в случае распределения прибыли с участником-нерезидентом налог на доходы с нерезидентов с точки зрения налоговиков с 01.01.2021 должен удерживаться.

Однако в последних разъяснениях контролеры уже указывают, что хозяйственная операция, предусматривающая увеличение уставного капитала за счет полученной от инвестиционных операций прибыли, которая должна была быть распределена между владельцами корпоративных прав, является реинвестицией дивидендов и облагается в том числе дивидендным авансом (см., в частности, ИНК ГНСУ от 05.02.2021 г. № 419/ІПК/99-00-21-02-02-06).

В связи с этим необходимо учесть, что с 01.01.2021 по обновленным нормам пп. 14.1.49 НКУ для целей налогообложения к дивидендам приравниваются также:

платеж в денежной или неденежной форме, осуществляемый юридическим лицом в пользу его учредителя и/или участника (участников) в связи с распределением чистой прибыли (ее части) (абз. 3 пп. 14.1.49 НКУ);

– суммы доходов в виде платежей за ценные бумаги (корпоративные права), выплачиваемые в пользу нерезидента, указанного в пп. «а», «в», «г» пп. 39.2.1.1 НКУ, в контролируемых операциях сверх суммы, отвечающей принципу «вытянутой руки» (абз. 4 пп. 14.1.49 НКУ);

– стоимость товаров (работ, услуг), кроме ценных бумаг и деривативов, приобретаемых у нерезидента, указанного в пп. «а», «в», «г» пп. 39.2.1.1 НКУ, в контролируемых операциях сверх суммы, отвечающей принципу «вытянутой руки» (абз. 5 пп. 14.1.49 НКУ);

– сумма занижения стоимости товаров (работ, услуг), которые продаются нерезиденту, указанному в пп. «а», «в», «г» пп. 39.2.1.1 НКУ, в контролируемых операциях по сравнению с суммой, отвечающей принципу «вытянутой руки» (абз. 6 пп. 14.1.49 НКУ);

– выплата в денежной или неденежной форме, осуществляемая юридическим лицом в пользу его учредителя и/или участника – нерезидента Украины в связи с уменьшением уставного капитала, выкупом юридическим лицом корпоративных прав в собственном уставном капитале, выходом участника из состава хозяйственного общества или другой аналогичной операцией между юридическим лицом и его участником, в размере, который приводит к уменьшению нераспределенной прибыли юридического лица (абз. 7 пп. 14.1.49 НКУ).

То есть все указанные выплаты для целей налогообложения также считаются дивидендами. Учитывая это, отныне будет трудно отстаивать позицию о том, что такое распределение прибыли не относится к реинвестиции дивидендов. Следовательно, налогообложение в данной ситуации будет таким, как и при реинвестиции дивидендов (см. об этом статью «Инвесторы реинвестируют дивиденды в ООО: учет и налогообложение»).

Погашение доли за счет дивидендов

17 Августа 2021

Зарабатывайте больше в рублях! 17 августа на Московской бирже стартовали торги новым ETF от FinEx с тикером FXRD. Новый инструмент — почти «близнец» уже известного фонда FXFA, но с двумя ключевыми отличиями: фонд имеет рублевый хедж, и, в отличие от всех остальных фондов FinEx, FXRD предполагает регулярные выплаты дохода своим инвесторам (да, вы всё правильно поняли: FXRD выплачивает дивиденды). В этой статье — главные особенности нового ETF.


Рублевое хеджирование — дополнительная доходность за счет разницы ставок

FXRD — пятый ETF от FinEx, имеющий встроенный механизм рублевого хеджирования. Основная функция рублевого хеджа — защита от изменения курса валют. Для обеспечения такой защиты заключается валютный своп-контракт между фондом и банком-контрагентом на сумму активов или части активов фонда с автоматической пролонгацией. Проще говоря, доходность из долларовой переводится в рублевую.

Вместе с этим инвесторы в FXRD могут рассчитывать на дополнительную доходность за счет положительной разницы между рублевыми и долларовыми ставками. Особенно это актуально сейчас, когда Банк России активно ужесточает денежно-кредитную политику, повышая ключевую ставку, а ФРС пока сохраняет ставку на неизменном уровне. Больше разница в ставках — больше «добавка» к доходности.

Как бы себя вел такой инструмент в прошлом? Мы пересчитали среднегодовую доходность, и она нас впечатлила: 14% за 7 лет! Подробнее о том, как именно считали, написали в обзоре.

Дивидендные выплаты — возможность получать стабильный и предсказуемый доход

Еще одна важная особенность FXRD — регулярные выплаты дивидендов два раза в год. FinEx использует прозрачный механизм расчета дивидендной доходности, которым могут воспользоваться инвесторы для расчета будущих выплат.

Полугодовой дивиденд будет рассчитан исходя из среднего уровня ключевой ставки ЦБ РФ за шесть месяцев до момента объявления дивидендов. Также к переменной части доходности добавится +150 базисных пунктов (1,5 процентного пункта) премии, отражающей спред между средней доходностью бумаг в составе портфеля облигаций и безрисковой долларовой ставкой (спред является постоянной величиной). Если Банк России сохранит ставку на текущем уровне до конца 2021 года, то размер первого дивиденда составит 8% в годовых терминах (если же поднимет до 7%, как сейчас ожидает рынок, то дивиденд подрастет до 8,25%). Это существенно выше, чем можно получить сейчас в среднем по депозиту: типичная ставка — 5,3%.

Читайте также  Как отказаться от алиментов самостоятельно

В аналитическом обзоре, посвященном новому фонду, мы приводим гипотетический расчет размера дивидендов на исторических данных. Среднегодовая дивидендная доходность за последние 1,5 года составила более 6,3%.

Состав фондов FXFA и FXRD

С момента запуска фонда FXFA 19 апреля 2021 года его состав поменялся 4 раза (ребалансировка индекса происходит на ежемесячной основе в последний рабочий день месяца). Рассмотрим основные изменения на конец июля.

Состав фонда следует за индексом Solactive USD Fallen Angel Issuer Capped Index. Согласно методологии, в индекс могут входить исключительно компании развитых рынков, чей рейтинг за последние 5 лет был понижен с инвестиционного до спекулятивного. При этом в индекс не могут входить облигации с рейтингом, близким к «мусорному», т. е. ниже ВВ- (рисунок 3).

Методология индекса также накладывает ограничения на минимальный уровень ликвидности бумаг и срок до погашения. Так, объем выпуска должен быть больше 400 млн долл. США, а срок до погашения — больше 1 года. Благодаря этим ограничениям, в состав индекса и фонда входят выпуски облигаций крупнейших компаний США, таких как FirstEnergy, Apache, Occidental Petroleum, Kraft Heinz Foods и других. На топ-5 эмитентов (не выпусков) приходится почти 40% состава фондов FXFA/FXRD (рисунок 4). Для обеспечения наилучшей диверсификации методология индекса также предусматривает ограничение доли одной компании 8% процентами. Если при очередной ребалансировке доля одного эмитента в общем составе индекса превышает 8%, то вес этого эмитента ограничивается пороговым значением (8%), а избыточный вес распределяется пропорционально между остальными эмитентами. Процесс повторяется до тех пор, пока не останется ни одного эмитента с долей выше 8%. Схожую методологию взвешивания имеют и другие индекс-провайдеры, рассчитывающие облигационные индексы класса активов Fallen Angels.

Четверть состава фондов FXFA/FXRD занимают компании энергетического сектора. Пятую часть — товары длительного потребления и почти 12% — товары повседневного спроса (рисунок 5). Это отрасли, которые, скорее всего, будут хорошо себя чувствовать в кризис, так что можно считать такие вложения защитными.

Подробнее о падших ангелах и методологии индекса Solactive USD Fallen Angel Issuer Capped Index, в соответствии с которым формируются фонды FXFA и FXRD, читайте в нашем аналитическом обзоре «Fallen Angels — почему именно этот сегмент рынка облигаций привлекает умных инвесторов». Подробнее о FXRD — в обзоре «В поисках рублевой доходности: разбираем новый фонд FXRD с выплатой дивидендов». В нем мы сравниваем новый фонд с банковским депозитом и рассказываем всё, что важно знать о дивидендной доходности.

Последние новости

Подпишитесь и оставайтесь в курсе!

Мы будем присылать вам новости финансового рынка, новости ETF,
новые публикации и ссылки на вебинары.

  • Официальный сайт раскрытия информации (finexetf.com)

ETF — биржевые инвестиционные фонды (exchange-traded funds). Эмитенты ФинЭкс Фандс АЙКАВ (FinEx Funds ICAV) и ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз АЙКАВ (FinEx Physically Backed Funds ICAV) далее — Фонды. Управляющая компания ФинЭкс Инвестмент Менеджмент ЛЛП (FinEx Investment Management LLP) (регистрационный номер ОС407513, зарегистрированный офис: 2-й этаж 4 Хилл Стрит, Лондон, W1J 5NE). Фонд является лицом, обязавшимся акциям ETF. Информация раскрывается на сайте finexetf.com.

Информация, представленная на данном сайте, носит исключительно ознакомительный характер, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями, не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами; не является обещанием выплаты дохода, не является прогнозом роста курсовой стоимости ценных бумаг; не является рода офертой, в том числе побуждением к приобретению акций ETF; не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и ценные бумаги либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать инвестиционным целям инвестора. Определение соответствия ценной бумаги либо операции интересам и инвестиционным целям инвестора является задачей самого инвестора. Инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не дают гарантий или заверений и не принимают ответственности, в том числе за любые возможные убытки (прямые или косвенные, предвиденные и непредвиденные в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования информации, размещенной на данном сайте и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Данная информация не является предложением финансовых услуг и (или) индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашим инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим личным обстоятельствам, инвестиционным целям, срокам инвестирования и уровню риска, который вы готовы принять при реализации своих инвестиционных решений, является исключительно задачей инвестора. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не несут ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в упомянутые здесь финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Представленная информация носит общедоступный характер, не предназначена для конкретной целевой аудитории и/или отдельного лица, не учитывает личные обстоятельства каждого инвестора (не основана на учете информации о нем) и не может рассматриваться в качестве подходящей для инвестирования конкретного лица, получившего к ней доступ.

Любая информация, предоставляемая пользователем сайта, не используется в целях определения инвестиционного профиля этого лица. Предоставляемая информация используется исключительно для формирования набора данных, на основании которых может быть решена задача, обозначенная как целевая в соответствующем разделе.

Минфин США указал на риски выплаты дивидендов в пользу Rusal

Санкционное подразделение Минфина США OFAC выпустило два новых разъяснения по применению санкций против российских лиц и компаний, попавших в санкционный список 6 апреля (структуры Олега Дерипаски, Виктора Вексельберга и т.д.). Первое касается вопроса получения американскими инвесторами процентов по кредитам и облигациям со стороны российских компаний, попавших под санкции, или погашения такими компаниями основного долга. Второе — выплат дивидендов иностранными компаниями в пользу подсанкционных российских структур.

Американцы вправе получать от таких компаний, как Rusal, процентные платежи или основной долг при погашении в соответствии с договорными сроками таких выплат, если долговое обязательство возникло до 6 апреля. Это разрешается ранее изданными генеральными лицензиями OFAC, уточнило ведомство. Получать такие платежи от Rusal и группы ГАЗ можно до 23 октября 2018 года, от других компаний (включая «Ренову» Вексельберга) — только до 5 июня (таковы сроки действия соответствующих лицензий, но они могут быть продлены).

Rusal в начале этого месяца уже выплатил регулярный купон по евробондам, выпущенным в мае прошлого года. Как следует из сегодняшних разъяснений OFAC, американские держатели евробондов Rusal могли получить эти деньги.

OFAC также говорит, что американские кредиторы вправе получить «ускоренные платежи» от компаний под санкциями или досрочно вернуть себе сумму по основному долгу, если компания добровольно готова погасить долг. Но такие внеплановые выплаты должны «соответствовать условиям кредита или облигаций». РБК направил запрос в Минфин США с просьбой уточнить, что значит «соответствовать».

Эти разрешения фактически распространяются и на иностранных (неамериканских) инвесторов и кредиторов. У иностранцев в общем случае есть риск попасть под так называемые вторичные санкции США за сделки с россиянами под санкциями, если Минфин США посчитает такие транзакции «существенными». Но этот риск исчезает, если аналогичные транзакции разрешены американцам в соответствии с генеральными лицензиями.

Второе разъяснение касается вопроса дивидендных выплат, однако в данном случае OFAC не сняло неопределенности относительно конкретных сделок. РБК писал в апреле, что угроза вторичных санкций США против иностранных компаний (включая по определению российские) ставит под сомнение будущие выплаты дивидендов «Норильского никеля» в пользу Rusal (последняя владеет 27,8% в «Норникеле», «Норникель» не находится под санкциями). Теперь OFAC подтверждает, что такие выплаты несут санкционный риск для плательщика дивидендов. Но приведут ли такие выплаты к вторичным санкциям или нет, будет зависеть от того, признает ли OFAC транзакцию «существенной». Проблема в том, что строгих критериев «существенности» нет — все индивидуально. В «Норильском никеле» отказались от комментариев.

Общее собрание акционеров «Норникеля», на котором будет решаться вопрос о выплате дивидендов за 2017 год, состоится 28 июня. Одновременно Rusal пытается выполнить условия Минфина США и добиться исключения из санкционного списка.

Читайте также  Какие документы нужны для постановки на газ

В любом случае самый безопасный вариант — это распределить дивиденды в пользу подсанкционной компании, но перечислить их на специальный счет для заблокированных средств или на счет эскроу, так чтобы фигурант санкционного списка не получил экономической выгоды, следует из разъяснения OFAC. Именно так поступила швейцарская Sulzer, которая должна была выплатить «Ренове» дивиденды в 76 млн швейцарских франков, но перевела их на счет эскроу.

Налоговые последствия уменьшения уставного капитала

Ведущий эксперт по вопросам бухгалтерского учёта и налогообложения «Что делать Консалт»

Немало вопросов возникает у бухгалтеров, когда компания в обязательном или добровольном порядке в соответствии с решением учредителей уменьшает свой уставный капитал. Елена Горнева рассмотрела вопросы отражения в бухгалтерском и налоговом учёте данных операций как у общества, так и учредителей-организаций.

Общество вправе, а в ряде случаев обязано уменьшить свой уставный капитал (п. 1 ст. 20 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью»). В нашей статье речь пойдёт о выплате участникам стоимости части вклада денежными средствами, а не имуществом. Начнём с учёта у общества при уменьшении уставного капитала.

Налог на прибыль

А) Общество обязано принять решение об уменьшении УК

Общество обязано принять решение об уменьшении уставного капитала общества до размера, не превышающего стоимости его чистых активов, если стоимость чистых активов общества останется меньше его уставного капитала по окончании финансового года, следующего за вторым финансовым годом или каждым последующим финансовым годом (пп. 1 п. 4 ст. 30 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ).

Так как уменьшение произойдёт в соответствии с требованиями законодательства, то суммы, на которые уменьшится уставный капитал, не признаются доходом общества (пп. 17 п. 1 ст. 251 НК РФ, Письмо Минфина России 17.09.2015 № 03-03-06/1/53369).

Б) Уменьшение УК в добровольном порядке

Если уставный капитал уменьшается в добровольном порядке (по решению учредителей) и при этом уменьшение уставного капитала не сопровождается соответствующей выплатой (возвратом) стоимости части вклада участникам общества, то, по мнению Минфина (со ссылкой на Определение ВАС РФ от 13.10.2009 № ВАС-11664/09), сумма уменьшения уставного капитала общества будет считаться внереализационным доходом общества и учитываться в целях налогообложения прибыли (Письмо Минфина России от 23.05.2014 № 03-03-РЗ/24777). Но если производятся выплаты (возврат) стоимости части вклада участникам, то доход у общества не возникает.

При этом сумма выплаченных участникам денежных средств не может быть признана в составе расходов, поскольку рассматриваемая выплата не соответствует требованиям пункта 1 статьи 252 НК РФ, так как не направлена на получение дохода.

В) Уменьшение УК путём погашения долей, принадлежащих обществу

Доля переходит к обществу, например, когда участник выходит из общества. Пунктом 2 статьи 24 Закона № 14-ФЗ определено, что в течение года со дня перехода доли или части доли в уставном капитале общества к обществу они должны быть по решению общего собрания участников общества:

  • распределены между всеми участниками общества пропорционально их долям в уставном капитале общества;
  • предложены для приобретения всем либо некоторым участникам общества и (или), если это не запрещено уставом общества, третьим лицам.

Не распределённая или не проданная в установленный указанной статьёй срок доля или часть доли в уставном капитале общества должна быть погашена, и размер уставного капитала общества должен быть уменьшен на величину номинальной стоимости этой доли или части доли (п. 5 ст. 24 Закона № 14-ФЗ).

В этом случае сумма, на которую общество уменьшит уставный капитал, обложению налогом на прибыль не подлежит (пп. 17 п. 1 ст. 251 НК РФ).

НДС

Уменьшение размера уставного капитала общества в рассматриваемых ситуациях не влечёт возникновение объекта обложения НДС (пп. 1 п. 2 ст. 146, пп. 1 п. 3 ст. 39 НК РФ).

Бухгалтерский учёт у общества при уменьшении уставного капитала

В соответствии с планом счетов для обобщения информации о состоянии и движении уставного капитала организации предназначен счёт 80 «Уставный капитал». Записи по счёту 80 производятся в случаях увеличения и уменьшения капитала лишь после внесения соответствующих изменений в учредительные документы организации.

А) Уменьшение уставного капитала в соответствии с требованиями законодательства РФ

При уменьшении УК по требованиям законодательства РФ о доведении величины уставного капитала до стоимости чистых активов, а также при недостаточности разницы между чистыми активами общества и его уставным капиталом для выплаты действительной стоимости доли (его части) участнику в бухгалтерском учёте делается проводка:

  • Д80 «Уставный капитал» ‒ К84 «Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)» ‒ отражено уменьшение уставного капитала с целью доведения его величины до стоимости чистых активов.

Б) Уменьшение уставного капитала за счёт уменьшения номинальной стоимости долей в добровольном порядке

Закон не содержит норм, запрещающих выплачивать участникам денежные средства или передавать им иное имущество при уменьшении номинальной стоимости доли. Следовательно, указанная выплата может быть произведена по решению общего собрания участников (п. 1 ст. 32, пп. 2 п. 2 ст. 33 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ).

При уменьшении УК в добровольном порядке по решению общества с возвратом соответствующей части вклада участникам общества:

  • Д80 «Уставный капитал» ‒ К75 субсчёт «Расчёты по вкладам в уставный капитал» ‒ отражено уменьшение уставного капитала с возвратом соответствующей части вклада участникам общества.

Затем по мере погашения задолженности перед учредителями делается запись:

Д75 субсчёт «Расчёты по вкладам в уставный капитал» ‒ К50 (51) ‒ выданы денежные средства в оплату долей участников.

Справочно. Поскольку сроки выплаты участникам (акционерам) общества денежных и иных средств при уменьшении уставного капитала не регламентированы законодательством, выплаты могут быть начаты и до внесения изменений в устав.

При уменьшении УК, по решению общества, с одновременным принятием решения об отказе возврата участникам стоимости соответствующей части вклада:

  • Д80 «Уставный капитал» ‒ К75 субсчёт «Расчёты по вкладам в уставный капитал» ‒ отражено уменьшение уставного капитала за счёт участников;
  • Д75 субсчёт «Расчёты по вкладам в уставный капитал» ‒ К91 ‒ признан прочий доход в сумме, не возвращённой участникам.

В) Уменьшение уставного капитала путём погашения долей, приобретённых у участников

Для учёта стоимости долей, приобретённых самим обществом, предназначен счёт 81 «Собственные доли».

При приобретении обществом долей в бухгалтерском учёте делают записи:

  • Д81 «Собственные доли» ‒ К75 субсчёт «Расчёты по вкладам в уставный капитал» ‒ отражена задолженность по выплате участнику стоимости приобретённых у него долей;
  • Д75 субсчёт «Расчёты по вкладам в уставный капитал» ‒ К50 (51) ‒ выплачены денежные средства за доли, выкупаемые у участников.

При уменьшении уставного капитала путём погашения долей принадлежащих обществу, по решению общего собрания, в бухгалтерском учёте делают проводки:

  • К80 «Уставной капитал» – Д81 «Собственные доли» ‒ погашена номинальная стоимость долей, принадлежащих обществу;
  • Д91 «Прочие расходы» ‒ К81 «Собственные доли» ‒ отражена разница между фактическими затратами на выкуп долей и номинальной стоимостью.

Иначе регулируется учёт у учредителя – юридического лица.

Налог на прибыль

Доходы в виде имущества, имущественных прав, которые получены в пределах вклада (взноса) участником общества при уменьшении уставного капитала, не учитываются при определении налоговой базы по налогу на прибыль (пп. 4 п. 1 ст. 251 НК РФ).

Необходимо отметить, что НК РФ не установлено, что понимается под вкладом (взносом) участника в целях применения нормы подпункта 4 пункта 1 статьи 251 НК РФ. Минфин России в своих разъяснениях указал, что под вкладом (взносом) участника следует понимать взносы в уставный капитал общества (как при его учреждении, так и при увеличении его уставного капитала) или в случае приобретения доли у других участников (Письмо минфина России от 17.03.2006 № 03-03-04/2/81).

Хотя указанные разъяснения касаются иных ситуаций, а именно выхода участника из общества и ликвидации общества, сделанный в нём вывод, по нашему мнению, применим и в случае оценки размера вклада при получении имущества в связи с уменьшением уставного капитала. Это обусловлено тем, что все перечисленные случаи предусмотрены подпунктом 4 пункта 1 статьи 251 НК РФ. Следовательно, доходы, полученные участником общества при уменьшении уставного капитала, не признаются для целей налогообложения прибыли в пределах внесённого им ранее вклада (как первоначального, так и дополнительных).

Бухгалтерский учёт у участника при уменьшении уставного капитала

В синтетическом бухгалтерском учёте участника отражается только уменьшение уставного капитала путём уменьшения номинальной стоимости доли и только в случае, если оно сопровождается получением участника соответствующих выплат.

Если ранее уставный капитал не увеличивался за счёт имущества общества, то на дату государственной регистрации изменений, внесённых в устав, необходимо сделать запись (п. 18 ПБУ 19/02, п. 6 ПБУ 1/2008 «Учётная политика организации»):

  • Д76 «Расчёты по причитающимся дивидендам и другим доходам» ‒ К58-1 «Паи и акции» ‒ уменьшен вклад в уставный капитал.
Читайте также  Переоборудование и перепланировка жилого помещения

Если ранее уставный капитал увеличивался за счет имущества общества, то причитающуюся выплату участник признаёт доходом от участия в другой организации (п. 7 ПБУ 9/99, п. 6 ПБУ 1/2008). На дату государственной регистрации изменений, внесённых в устав, необходимо сделать следующую запись:

  • Д76 «Расчёты по причитающимся дивидендам и другим доходам» ‒ К91-1 «Прочие доходы» ‒ отражена задолженность по выплате в связи с уменьшением уставного капитала в сумме, на которую ранее была увеличена номинальная стоимость доли за счёт имущества общества.

Уменьшение уставного капитала путём уменьшения номинальной стоимости долей без осуществления выплат участникам или путём погашения долей, принадлежащих обществу, в учёте участника бухгалтерскими записями не отражается, потому что в результате такого уменьшения уставного капитала происходят лишь изменения в структуре собственного капитала ООО.

Если учредитель нерезидент

Как нами было отмечено выше, при расчёте налога на прибыль не учитываются доходы в виде имущества и имущественных прав, полученных участником в пределах его вклада при уменьшении уставного капитала в соответствии с законодательством РФ (пп. 4 п. 1 ст. 251 НК РФ).

Однако при добровольном его уменьшении у участников, являющихся юридическими лицами, возникает облагаемый доход. О получении такого дохода можно говорить в случае, когда дочерняя компания выплачивает им разницу между первоначальной и новой стоимостью доли. Если таких выплат не производится, облагаемого дохода у участников или акционеров при добровольном уменьшении уставного капитала также не возникает (ст. 41 НК РФ).

В соответствии со статьёй 7 НК РФ, если международным договором Российской Федерации, содержащим положения, касающиеся налогообложения и сборов, установлены иные правила и нормы, чем предусмотренные НК РФ и принятыми в соответствии с ним нормативными правовыми актами о налогах и сборах, применяются правила и нормы международных договоров РФ.

Рассмотрим на примере.

Компания из Нидерландов получила доход в виде выплаты, произведённой в результате уменьшения уставного капитала российской организации. Каковы налоговые последствия?

Между Правительством РФ и Правительством Королевства Нидерландов заключено Соглашение об избежании двойного налогообложения доходов и имущества (далее – Соглашение).

При применении международных договоров Российской Федерации по вопросам налогообложения следует учитывать комментарии к Модельной конвенции Организации экономического сотрудничества и развития по налогам на доход и капитал, на основе которой заключаются соглашения об избежании двойного налогообложения с иностранными государствами.

Согласно пункту 28 комментариев к статье 10 «Дивиденды» Модельной конвенции выплаты, рассматриваемые в качестве дивидендов могут включать не только распределение прибыли на основе решения, принимаемого на ежегодных собраниях акционеров компании, но также иные выплаты в денежной форме или имеющие денежный эквивалент, такие как премиальные акции, премии, ликвидационные выплаты и скрытое распределение прибыли.

Таким образом, доход в виде выплат, производимых участникам в результате уменьшения уставного капитала российского общества, не превышающих вклад общества в уставный капитал, квалифицируется как «Другие доходы» в соответствии с нормами соглашений об избежании двойного налогообложения (Письмо Минфина России от 17.11.2016 № 03-08-05/67758).

Согласно пункту 1 статьи 21 «Другие доходы» Соглашения виды доходов резидента одного договаривающегося государства, независимо от источника их возникновения, о которых не говорится в предыдущих статьях настоящего Соглашения, подлежат налогообложению только в этом государстве.

То есть доход резидента Нидерландов в виде выплат, производимых участнику в результате уменьшения уставного капитала, не облагается налогом на прибыль в РФ.

А чтобы российская организация не удерживала налога на прибыль в качестве налогового агента с доходов полученных резидентом Нидерландов (если сумма выплачивается в пределах первоначального вклада), последний должен предоставить необходимые документы для подтверждения своего резидентства (п. 1 ст. 312 НК РФ).

Доход в виде выплат, производимых в адрес иностранного юрлица в результате уменьшения уставного капитала российской организации в части превышения суммы взноса этого иностранного участника в уставный капитал, должен быть квалифицирован как дивиденды для целей налогообложения и подлежать налогообложению у источника по ставке, установленной Соглашением.

Если получатель имеет фактическое право на дивиденды, то взимаемый российской организацией налог не должен превышать (п. 2 ст. 10 Соглашения):

a) 5 % от общей суммы дивидендов, если фактическим владельцем дивидендов является компания (иная, чем партнёрство), прямое участие которой в капитале компании, выплачивающей дивиденды, составляет не менее 25 % и которая инвестировала в неё не менее 75 000 экю или эквивалентную сумму в национальной валюте договаривающихся государств;

б) 15 % от общей суммы дивидендов во всех других случаях.

Надеемся, что статья поможет вам учесть все нюансы учёта, а также нормы международных актов, если учредителем будет принято решение об уменьшении уставного капитала.

Какие ценные бумаги можно купить на бирже

Новости

  • Новости AIX
  • Раскрытие информации
  • Уведомления для рынка
  • События
  • Частным инвесторам
    • Как работает биржа?
    • Памятка для инвестора
    • С чего начать?
    • Какие ценные бумаги можно купить на бирже
    • Полезные ссылки
  • Медиа-галерея
    • Фотогалерея
    • Видеогалерея

Полезные ссылки

  • Официальный список AIX
  • Торговые Члены
  • Данные рынка
  • Новости

Какие ценные бумаги можно купить на бирже

В официальном списке AIX более 60 ценных бумаг, включая акции и глобальные депозитарные расписки, облигации, биржевые фонды и ноты. Более 20 из них доступны для розничных инвесторов. Подробнее о финансовых продуктах AIX здесь.

Акции

Акция — это ценная бумага, которую выпускает акционерное общество, другими словами — компания-эмитент. Все инвесторы, которые купили акции, становятся совладельцами компании. Акция подтверждает, что у ее владельца есть доля в компании, пусть даже совсем маленькая. Владение акциями дает право голосовать на собрании акционеров и таким образом участвовать в управлении компанией (если акция голосующая); право получать дивиденды — часть прибыли компании (если их выплачивают); право получить часть имущества компании в случае ее ликвидации.

Акции бывают: обыкновенные (не всегда гарантируют дивиденды) и привилегированные (имеют заранее определенный размер дивидендов).

Получить доход по акциям можно за счет роста их стоимости. Вы покупаете акции и ожидаете, что в будущем их цена возрастет. Когда вы их продадите, то получите доход — разницу между ценой, за которую купили акцию, и ценой, за которую продали. Но надо понимать, что акции могут подешеветь. Гарантий на рынке ценных бумаг нет.

Облигации

Облигации — это фактически долговые расписки. Их выпускает эмитент — компания (или государство).

Люди покупают облигации и таким образом дают свои деньги взаймы этой компании, рассчитывая получить определенный доход. Полная сумма, сроки и размер выплат этого дохода известны при покупке. Возможность заранее оценить свою выгоду — это то, чем облигация отличается от других ценных бумаг.

В установленный срок происходит погашение облигаций, то есть эмитент выплачивает их владельцам номинальную стоимость, указанную на самих облигациях. Владельцы облигаций также могут продать на рынке облигации до этого срока.

Основной риск для инвестора — банкротство компании-эмитента. В этом случае он может потерять вложенные деньги: в отличие от депозитов, они не защищены системой страхования вкладов.

ETF (Exchange Traded Funds) – это биржевые инвестиционные фонды, которые предоставляют готовые портфели ценных бумаг или других активов, отобранных по определенному принципу. Например, это может быть индекс S&P 500 – отражающий стоимость акций крупнейших американских компаний, или, например, индекс сырьевых рынков, отражающих цены на производство меди, золота или другого сырья.

Биржевые фонды — хороший способ разнообразить свои инвестиции за счет зарубежных активов.

Купив долю в биржевом инвестиционном фонде, вы диверсифицируете риски, вложив деньги в акции разных компаний одной отрасли и/или страны. В каких пропорциях эти акции закуплены в ETF, в таких пропорциях они будут и в вашем портфеле.

Одна акция ETF обойдется намного дешевле, чем минимальные пакеты акций всех представленных в нем компаний. Отдельные ценные бумаги, как правило, покупать дороже, чем акции ETF. Кроме того, собирая инвестиционный портфель из множества отдельных бумаг, вам придется заплатить больше брокерских комиссий. Гораздо проще найти ETF, который инвестирует в интересные вам компании, и купить его акции, затратив минимальный бюджет.

Вложения в биржевые фонды не гарантируют доходности. Например, если стоимость золота упадет, цена акций ETF, привязанного к золоту, снизится в той же пропорции. Если из-за каких-то глобальных потрясений стоимость акций всего сектора или даже компаний всей страны пойдет вниз, цена ETF, куда входят эти акции, тоже снизится.

Одной из разновидностей ETN являются ETN – Exchange Traded Notes. Общий принцип действия ETN такой же как и у ETF; единственная разница в том, что у ETN есть срок погашения, в который инвестор получит стоимость ETN.