Коэффициент утратыплатежеспособности нормативное значение

Коэффициент утратыплатежеспособности нормативное значение

2.4.1. Оценка платежеспособности на основе коэффициентов ликвидности

Наиболее распространенным методом оценки платежеспособности является использование коэффициентов ликвидности. Эти показатели являются соотношением стоимости краткосрочных обязатель ств пр едприятия и элементов оборотных активов, которые могут использоваться для погашения этих обязательств. В зависимости от состава учитываемых оборотных активов различаются виды показателей. Определение коэффициентов ликвидности осуществляется на основе Бухгалтерского баланса.

Наиболее часто используются следующие коэффициенты ликвидности:

Коэффициент абсолютной ликвидности :

где А II ДС — стоимость быстрореализуемых активов (краткосрочных финансовых вложений и де нежных средств) в разделе «Оборотные активы», р.;

П V ’ — итог раздела «Краткосрочные обязательства» за вычетом строк, включенных в состав собственных источников («Доходы будущих периодов»), р.

Для этого показателя не существует научно обоснованного наименьшего значения. Иногда в его качестве используется величина 0,2.

Коэффициент промежуточной ликвидности :

где А II ДЗ — дебиторская задолженность в разделе «Оборотные активы», р.

Для этого показателя также не существует научно обоснованного наименьшего значения.

Коэффициент текущей ликвидности :

где А II – итог раздела II «Оборотные активы», р.

В финансовом анализе применяются различные предельные значения коэффициента текущей ликвидности. Среди специалистов широко распространено мнение о том, что таким значением является 2,0.

Однако действительно тяжелым финансово-экономическое состояние предприятия является в случае, когда коэффициент текущей ликвидности не превосходит 1,0. Не сложно доказать, что при Ктл =1 предприятие полностью утрачивает собственные оборотные средства, что и обуславливает его тяжелое финансово-экономическое состояние [1] . Именно это предельное значение коэффициента текущей ликвидности рекомендуется использовать в процессе исследования платежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности является основным показателем платежеспособности. Если его значение выше предельного, в аналитическом заключении следует указать, что «предприятие платежеспособно по критерию текущей ликвидности». В противном случае указывается неплатежеспособность предприятия.

Здесь можно посмотреть примеры коэффициента текущей ликвидности некоторых российских и немецких предприятий.

В отечественном финансовом анализе используется показатель, характеризующий перспективный уровень текущей ликвидности. Это — к оэффициент восстановления (утраты) платежеспособности . Он рассчитывается как:

где: Кф , КН – значение коэффициента текущей ликвидности, соответственно в конце и в начале отчетного периода;

Кнорм – но рмативное значение коэффициента текущей ликвидности,

Т – продолжительность отчетного периода в месяцах;

У – период восстановления (утраты) платежеспособности.

Если предприятие является неплатежеспособным (величина Кф ниже предельного значения коэффициента текущей ликвидности), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. Если предприятие платежеспособно (величина Кф выше предельного значения), то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности.

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности принимается У =6 месяцам, при расчете коэффициента утраты платежеспособности У=3.

[1] Доказательство основано на функциональной связи коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.

Коэффициент утратыплатежеспособности нормативное значение

2. Анализ и оценка реальных возможностей восстановления

2.1. Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

В том случае, если хотя бы один из коэффициентов, перечисленных в разделе I, имеет значение менее указанных в пункте 1.2, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.

В том случае, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.

2.2. Коэффициент восстановления платежеспособности определяется по формуле (3.а) как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным 6 месяцам.

К1ф + 6 / Т(К1ф — К1н)

где: К1ф — фактическое значение (в конце отчетного периода)

коэффициента текущей ликвидности (К1);

К1н — значение коэффициента текущей ликвидности в начале

К1норм — нормативное значение коэффициента текущей

ликвидности, К1норм = 2;

6 — период восстановления платежеспособности в месяцах;

Т — отчетный период в месяцах.

Результаты расчетов заносятся в таблицу 1, строка 3.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

2.3. Коэффициент утраты платежеспособности определяется по формуле (3.б) как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, установленный равным 3 месяцам.

К1ф + 3/Т(К1ф — К1н)

где: К1ф — фактическое значение (в конце отчетного периода)

коэффициента текущей ликвидности (К1);

К1н — значение коэффициента текущей ликвидности в начале

К1норм — нормативное значение коэффициента текущей

3 — период утраты платежеспособности предприятия в

Т — отчетный период в месяцах.

Результаты расчетов заносятся в таблицу 1, строка 3.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность.

Коэффициент утратыплатежеспособности нормативное значение

ч ТЩОПЮОПК ЬЛПОПНЙЛЕ МАВБС ПТЗБОЙЪБГЙС РТЙ ПРТЕДЕМЕООЩИ ПВУФПСФЕМШУФЧБИ НПЦЕФ ПЛБЪБФШУС ВБОЛТПФПН ЙМЙ ПЮЕОШ ВМЙЪЛП РПДПКФЙ Л ЬФПК ЮЕТФЕ.

рПД ВБОЛТПФУФЧПН (ОЕУПУФПСФЕМШОПУФША) ТПУУЙКУЛПЕ ЪБЛПОПДБФЕМШУФЧП РПОЙНБЕФ ОЕУРПУПВОПУФШ ПТЗБОЙЪБГЙЙ ХДПЧМЕФЧПТЙФШ ФТЕВПЧБОЙС ЛТЕДЙФПТПЧ РП ПРМБФЕ ФПЧБТПЧ, ТБВПФ, ХУМХЗ, ЧЛМАЮБС ОЕУРПУПВОПУФШ ПВЕУРЕЮЙЧБФШ ПВСЪБФЕМШОЩЕ РМБФЕЦЙ Ч ВАДЦЕФ, ЧП ЧОЕВАДЦЕФОЩЕ ЖПОДЩ Ч УЧСЪЙ У ОЕХДПЧМЕФЧПТЙФЕМШОПК УФТХЛФХТПК ВБМБОУБ. чОЕЫОЙК РТЙЪОБЛ ВБОЛТПФУФЧБ — РТЙПУФБОПЧМЕОЙЕ ЧОЕЫОЙИ РМБФЕЦЕК, ЛПЗДБ ПТЗБОЙЪБГЙС ОЕ ПВЕУРЕЮЙЧБЕФ ЙМЙ ОЕ НПЦЕФ ПВЕУРЕЮЙФШ ЧЩРПМОЕОЙЕ ФТЕВПЧБОЙК ЛТЕДЙФПТПЧ (РП ДЕКУФЧХАЭЕНХ ЪБЛПОПДБФЕМШУФЧХ — Ч ФЕЮЕОЙЕ 3 НЕУСГЕЧ УП ДОС ОБУФХРМЕОЙС УТПЛБ ЙИ ЙУРПМОЕОЙС).

йНЕЕФУС НЕИБОЙЪН, ЛПФПТЩК РПЪЧПМСЕФ ДБФШ РТПЗОПЪОХА ПГЕОЛХ ОЕРМБФ&#235ЦЕУРПУПВОПУФЙ Й УФТХЛФХТЩ ВБМБОУБ ПТЗБОЙЪБГЙЙ-ДПМЦОЙЛБ (РПУФБОПЧМЕОЙЕ рТБЧЙФЕМШУФЧБ тж «п ОЕЛПФПТЩИ НЕТБИ РП ТЕБМЙЪБГЙЙ ЪБЛПОПДБФЕМШУФЧБ П ОЕУПУФПСФЕМШОПУФЙ (ВБОЛТПФУФЧЕ) РТЕДРТЙСФЙК», 1994З.). л ЮЙУМХ ЛТЙФЕТЙЕЧ РМБФ&#235ЦЕУРПУПВОПУФЙ ХОЙЖЙГЙТПЧБООЩИ ДМС МАВПК ПФТБУМЙ ОБТПДОПЗП ИПЪСКУФЧБ ПФОЕУЕОЩ ЛПЬЖЖЙГЙЕОФЩ ФЕЛХЭЕК МЙЛЧЙДОПУФЙ лФМ, Й ПВЕУРЕЮЕООПУФЙ УПВУФЧЕООЩНЙ ПВПТПФОЩНЙ УТЕДУФЧБНЙ лУ. нЕФПДЙЛБ ТБУЮ&#235ФБ ЬФЙИ ЛПЬЖЖЙГЙЕОФПЧ РТЙЧЕДЕОБ ЧЩЫЕ. еУМЙ ОБ ПФЮ&#235ФОХА ДБФХ ЛПЬЖЖЙГЙЕОФ ФЕЛХЭЕК МЙЛЧЙДОПУФЙ ЙНЕЕФ ЪОБЮЕОЙЕ НЕОЕЕ 2, Б ЛПЬЖЖЙГЙЕОФ ПВЕУРЕЮЕООПУФЙ УПВУФЧЕООЩНЙ ПВПТПФОЩНЙ УТЕДУФЧБНЙ НЕОЕЕ 0,1, ЬФП ДБЕФ ПУОПЧБОЙС ДМС РТЙЪОБОЙС ПТЗБОЙЪБГЙЙ ОЕРМБФ&#235ЦЕУРПУПВОПК, Б УФТХЛФХТХ Е&#235 ВБМБОУБ РТЙЪОБФШ ОЕХДПЧМЕФЧПТЙФЕМШОПК.

рТЙ ТЕЫЕОЙЙ ЧПРТПУБ П РТЙЪОБОЙЙ ПТЗБОЙЪБГЙЙ ОЕРМБФ&#235ЦЕУРПУПВОПК ОЕПВИПДЙНП ХУФБОПЧЙФШ, ПВМБДБЕФ МЙ ПОБ ТЕБМШОПК ЧПЪНПЦОПУФША ЧПУУФБОПЧЙФШ РМБФ&#235ЦЕУРПУПВОПУФШ Ч ХУФБОПЧМЕООЩЕ УТПЛЙ. пУОПЧОЩЕ РПЛБЪБФЕМЙ, ИБТБЛФЕТЙЪХАЭЙЕ ТЕБМШОХА ЧПЪНПЦОПУФШ ЧПУУФБОПЧЙФШ (МЙВП ХФТБФЙФШ) РМБФ&#235ЦЕУРПУПВОПУФШ Ч ФЕЮЕОЙЕ ПРТЕДЕМ&#235ООПЗП ЧТЕНЕОЙ, — ЛПЬЖЖЙГЙЕОФЩ ЧПУУФБОПЧМЕОЙС ЙМЙ ХФТБФЩ РМБФ&#235ЦЕУРПУПВОПУФЙ.

Читайте также  Адвокат гуцалюк татьяна владимировна

лПЬЖЖЙГЙЕОФ ЧПУУФБОПЧМЕОЙС РМБФ&#235ЦЕУРПУПВОПУФЙ лЧ, ЪБ РЕТЙПД, ТБЧОЩК 6 НЕУСГБН, ТБУУЮЙФЩЧБАФ Ч ФПН УМХЮБЕ, ЕУМЙ ИПФС ВЩ ПДЙО ЙЪ ХЛБЪБООЩИ ЧЩЫЕ ЛТЙФЕТЙЕЧ (ЛПЬЖЖЙГЙЕОФ ФЕЛХЭЕК МЙЛЧЙДОПУФЙ Й ЛПЬЖЖЙГЙЕОФ ПВЕУРЕЮЕООПУФЙ УПВУФЧЕООЩНЙ ПВПТПФОЩНЙ УТЕДУФЧБНЙ) ЙНЕЕФ ЪОБЮЕОЙЕ НЕОШЫЕ ЧЩЫЕХЛБЪБООЩИ (2 Й 0,1). пО ЙУЮЙУМСЕФУС РП ЖПТНХМЕ:

ЗДЕ лФМЛ, лФМО — ЖБЛФЙЮЕУЛПЕ ЪОБЮЕОЙЕ ЛПЬЖЖЙГЙЕОФБ ФЕЛХЭЕК МЙЛЧЙДОПУФЙ ОБ ЛПОЕГ Й ОБЮБМП ПФЮ&#235ФОПЗП РЕТЙПДБ;

ф — ПФЮ&#235ФОЩК РЕТЙПД, НЕУ. (РТЙ БОБМЙЪЕ ЗПДПЧПК ПФЮ&#235ФОПУФЙ ф = 12).

еУМЙ ЛПЬЖЖЙГЙЕОФ ЧПУУФБОПЧМЕОЙС РМБФЕЦЕУРПУПВОПУФЙ, ТБУ-1 УЮЙФБООЩК ОБ РЕТЙПД, ТБЧОЩК 6 НЕУСГЕЧ, РТЙОЙНБЕФ ЪОБЮЕОЙЕ ВПМШЫЕ 1,1 ЬФП УЧЙДЕФЕМШУФЧХЕФ П ОБМЙЮЙЙ Х ПТЗБОЙЪБГЙЙ ТЕБМШОПК ЧПЪНПЦОПУФЙ ЧПУУФБОПЧЙФШ РМБФЕЦЕУРПУПВОПУФШ Ч ХЛБЪБООЩК УТПЛ. рТЙ ЪОБЮЕОЙЙ ЛПЬЖЖЙГЙЕОФБ НЕОШЫЕ 1 ПТЗБОЙЪБГЙС ОЕ ЙНЕЕФ ТЕБМШОПК ЧПЪНПЦОПУФЙ Ч ФЕЮЕОЙЕ 6 НЕУСГЕЧ ЧПУУФБОПЧЙФШ РМБФЕЦЕУРПУПВОПУФШ

лПЬЖЖЙГЙЕОФ ХФТБФЩ РМБФЕЦЕУРПУПВОПУФЙ лХ ЪБ РЕТЙПД, ХУФБОПЧМЕООЩК ТБЧОЩН 3 НЕУСГЕЧ, ТБУУЮЙФЩЧБАФ Ч ФПН УМХЮБЕ, ЕУМЙ ЛПЬЖЖЙГЙЕОФЩ ФЕЛХЭЕК МЙЛЧЙДОПУФЙ Й ПВЕУРЕЮЕООПУФЙ УПВУФЧЕООЩНЙ ПВПТПФОЩНЙ УТЕДУФЧБНЙ ЙНЕАФ ЪОБЮЕОЙС ОЕ НЕОЕЕ ОПТНБФЙЧОПЗП, ОП ОБВМАДБЕФУС ФЕОДЕОГЙС Л ЙИ УОЙЦЕОЙА. пО ПРТЕДЕМСЕФУС РП ЖПТНХМЕ:

ЗДЕ ф — ПФЮ&#235ФОЩК РЕТЙПД, НЕУ. (РТЙ БОБМЙЪЕ ЗПДПЧПК ПФЮ&#235ФОПУФЙ ф = 12).

еУМЙ ЛПЬЖЖЙГЙЕОФ РТЙОЙНБЕФ ЪОБЮЕОЙЕ ВПМШЫЕ 1, ЬФП УЧЙДЕФЕМШУФЧХЕФ П ТЕБМШОПК ЧПЪНПЦОПУФЙ УПИТБОЙФШ РМБФЕЦЕУРПУПВОПУФШ; РТЙ ЪОБЮЕОЙЙ ЛПЬЖЖЙГЙЕОФБ НЕОШЫЕ 1 ПТЗБОЙЪБГЙС Ч ФЕЮЕОЙЕ 3 НЕУСГЕЧ НПЦЕФ ХФТБФЙФШ РМБФЕЦЕУРПУПВОПУФШ (ФБВМ. 37).

рТЙ ОБМЙЮЙЙ ПУОПЧБОЙК ДМС РТЙЪОБОЙС УФТХЛФХТЩ ВБМБОУБ ПТЗБОЙЪБГЙЙ ОЕХДПЧМЕФЧПТЙФЕМШОПК Й ПФУХФУФЧЙЙ ТЕБМШОПК ЧПЪНПЦОПУФЙ ЧПУУФБОПЧЙФШ РМБФЕЦЕУРПУПВОПУФШ Ч ХУФБОПЧМЕООЩЕ УТПЛЙ РТЙОЙНБЕФУС ТЕЫЕОЙЕ П РТЙЪОБОЙЙ ПТЗБОЙЪБГЙЙ ОЕРМБФЕЦЕУРПУПВОПК, Б УФТХЛФХТЩ ЕЕ ВБМБОУБ — ОЕХДПЧМЕФЧПТЙФЕМШОПК. рТЙ ОБМЙЮЙЙ ПУОПЧБОЙК ДМС РТЙЪОБОЙС УФТХЛФХТЩ ВБМБОУБ ОЕХДПЧМЕФЧПТЙФЕМШОПК, ОП РТЙ ТЕБМШОПК ЧПЪНПЦОПУФЙ ЧПУУФБОПЧЙФШ РМБФЕЦЕУРПУПВОПУФШ Ч ХУФБОПЧМЕООЩЕ УТПЛЙ РТЙОЙНБЕФУС ТЕЫЕОЙЕ П ФПН, ЮФПВЩ ПФМПЦЙФШ РТЙЪОБОЙЕ ПТЗБОЙЪБГЙЙ ОЕРМБФЕЦЕУРПУПВОПК, Б УФТХЛФХТЩ ЕЕ ВБМБОУБ ОЕХДПЧМЕФЧПТЙФЕМШОПК ОБ УТПЛ ДП 6 НЕУ.

рТЙ ПФУХФУФЧЙЙ ПУОПЧБОЙК ДМС РТЙЪОБОЙС УФТХЛФХТЩ ВБМБОУБ ПТЗБОЙЪБГЙЙ ОЕХДПЧМЕФЧПТЙФЕМШОПК У ХЮЕФПН ЛПОЛТЕФОПЗП ЪОБЮЕОЙС ЛПЬЖЖЙГЙЕОФПЧ ЧПУУФБОПЧМЕОЙС (ХФТБФЩ) РМБФЕЦЕУРПУПВОПУФЙ НПЦЕФ ВЩФШ РТЙОСФП ПДОП ЙЪ УМЕДХАЭЙИ ТЕЫЕОЙЙ:

— РТЙ ЪОБЮЕОЙСИ лЧ Й лХ > 1 ТЕЫЕОЙЕ П РТЙЪОБОЙЙ ПТЗБОЙЪБГЙЙ ОЕРМБФЕЦЕУРПУПВОПК, Б УФТХЛФХТЩ ЕЕ ВБМБОУБ ОЕХДПЧМЕФЧПТЙФЕМШОПК ОЕ НПЦЕФ ВЩФШ РТЙОСФП;

ЗДЕ Pi — ПВЯ&#235Н ЗПУХДБТУФЧЕООПК ЪБДПМЦЕООПУФЙ РП ЛБЦДПНХ i-НХ ОЕ ЙУРПМОЕООПНХ Ч УТПЛ ПВСЪБФЕМШУФЧХ ЗПУХДБТУФЧБ, Т.; ti — РЕТЙПД ЧПЪОЙЛОПЧЕОЙС ЪБДПМЦЕООПУФЙ РП i-НХ ОЕ ЙУРПМОЕООПНХ Ч УТПЛ ПВСЪБФЕМШУФЧХ ЗПУХДБТУФЧБ, ДО.; Si — ЗПДПЧБС ХЮ&#235ФОБС УФБЧЛБ гв ОБ НПНЕОФ ЧПЪОЙЛОПЧЕОЙС ЪБДПМЦЕООПУФЙ, %. ъОБЮЕОЙЕ ЛПЬЖЖЙГЙЕОФБ ФЕЛХЭЕК МЙЛЧЙДОПУФЙ ЖЙТНЩ, ТБУУЮЙФБООПЕ ЙУИПДС ЙЪ РТЕДРПМПЦЕОЙС УЧПЕЧТЕНЕООПЗП РПЗБЫЕОЙС ЗПУХДБТУФЧЕООПК ЪБДПМЦЕООПУФЙ лФМ.УР, ПРТЕДЕМСЕФУС РП ЖПТНХМЕ:

ЗДЕ фб = УФТ. 290 — УФТ.220, 230, 244, 252 — ФЕЛХЭЙЕ БЛФЙЧЩ, Т.;

фп = УФТ. 610 + УФТ.620 — ФЕЛХЭЙЕ ПВСЪБФЕМШУФЧБ, Т.

хУФБОПЧМЕООБС ТБОЕЕ ОЕРМБФ&#235ЦЕУРПУПВОПУФШ ПТЗБОЙЪБГЙЙ УЮЙФБЕФУС ОЕРПУТЕДУФЧЕООП УЧСЪБООПК У ЪБДПМЦЕООПУФША ЗПУХДБТУФЧБ РЕТЕД ОЕК, ЕУМЙ ЪОБЮЕОЙЕ УЛПТТЕЛФЙТПЧБООПЗП ЛПЬЖЖЙГЙЕОФБ ФЕЛХЭЕК МЙЛЧЙДОПУФЙ ТБЧОП ЙМЙ РТЕЧЩЫБЕФ ЕЗП ОПТНБФЙЧОПЕ ЪОБЮЕОЙЕ, ФП ЕУФШ лФМ.УР&#8805 2. й ОБПВПТПФ, ХУФБОПЧМЕООБС ТБОЕЕ ОЕРМБФ&#235ЦЕУРПУПВОПУФШ ПТЗБОЙЪБГЙЙ УЮЙФБЕФУС ОЕ УЧСЪБООПК У ЪБДПМЦЕООПУФША ЗПУХДБТУФЧБ, ЕУМЙ ЪОБЮЕОЙЕ УЛПТТЕЛФЙТПЧБООПЗП ЛПЬЖЖЙГЙЕОФБ ФЕЛХЭЕК МЙЛЧЙДОПУФЙ ОЙЦЕ ЕЗП ОПТНБФЙЧОПЗП ЪОБЮЕОЙС, ФП ЕУФШ лФМ.УР&#8804 2, ЙМЙ ЕУМЙ ЪБЧЙУЙНПУФШ ОЕРМБФ&#235ЦЕУРПУПВОПУФЙ ПТЗБОЙЪБГЙЙ ПФ ЪБДПМЦЕООПУФЙ ЗПУХДБТУФЧБ РЕТЕД ОЕК РТЙЪОБОБ ОЕХУФБОПЧМЕООПК.

зПУХДБТУФЧЕООБС УЕМЕЛФЙЧОБС РПМЙФЙЛБ Ч ПФОПЫЕОЙЙ ОЕРМБФЕЦЕУРПУПВОЩИ ПТЗБОЙЪБГЙК Ч МАВПК ПФТБУМЙ ОБТПДОПЗП ИПЪСКУФЧБ ПУОПЧЩЧБЕФУС ОБ ХЮЕФЕ ТЕБМШОПЗП УРТПУБ ОБ ЙИ РТПДХЛГЙА, ПУОПЧОЩИ ИБТБЛФЕТЙУФЙЛ РТПЙЪЧПДУФЧЕООПЗП Й ТЩОПЮОПЗП РПФЕОГЙБМБ, ЧОХФТЕООЙИ ТЕЪЕТЧПЧ ДМС УБНПУФПСФЕМШОПЗП ЧЩИПДБ ЙЪ ЛТЙЪЙУОПЗП ЖЙОБОУПЧПЗП УПУФПСОЙС, Б ФБЛЦЕ ЬЖЖЕЛФЙЧОПУФЙ ФЕИ НЕТПРТЙСФЙК, ЛПФПТЩЕ РТЕДРПМБЗБЕФУС ТЕБМЙЪПЧБФШ ДМС ЖЙОБОУПЧПЗП ПЪДПТПЧМЕОЙС.

пТЗБОЙЪБГЙЙ, ИБТБЛФЕТЙЪХАЭЙЕУС ОЙЪЛЙНЙ РТПЙЪЧПДУФЧЕООЩН Й ТЩОПЮОЩН РПФЕОГЙБМБНЙ, Ч ПФОПЫЕОЙЙ ЛПФПТЩИ ОЕ РТЙОСФП ТЕЫЕОЙЕ П РЕТЕЧПДЕ Ч УФБФХУ ЛБЪЕООПЗП ЪБЧПДБ (ИПЪСКУФЧБ), РПДМЕЦБФ ЧЩЧПДХ ЙЪ ЮЙУМБ ДЕКУФЧХАЭЙИ Ч УЧСЪЙ У ОЕЬЖЖЕЛФЙЧОПУФША. ч ПФОПЫЕОЙЙ ФБЛЙИ ПТЗБОЙЪБГЙК Ч ДБМШОЕКЫЕН ЙУРПМШЪХАФ РТПГЕДХТЩ, РТЕДХУНПФТЕООЩЕ ЪБЛПОПДБФЕМШУФЧПН П ВБОЛТПФУФЧЕ, Ч ФПН ЮЙУМЕ МЙЛЧЙДБГЙА У ЧПЪНПЦОЩН ЧЩДЕМЕОЙЕН ЬЖЖЕЛФЙЧОЩИ РТПЙЪЧПДУФЧ Й ЙИ РТПДБЦЕК ПФДЕМШОП ПФ НЕОЕЕ МЙЛЧЙДОЩИ БЛФЙЧПЧ.

пУПВПЕ ЧОЙНБОЙЕ ХДЕМСАФ ФЕН ПТЗБОЙЪБГЙСН, ЛПФПТЩЕ ПВМБДБАФ ЧЩУПЛЙН РТПЙЪЧПДУФЧЕООЩН Й ТЩОПЮОЩН РПФЕОГЙБМПН, ПДОБЛП РП ТБЪМЙЮОЩН РТЙЮЙОБН ПЛБЪБМЙУШ Ч ЛТЙЪЙУОПН ЖЙОБОУПЧПН РПМПЦЕОЙЙ. дМС ЙИ ПЪДПТПЧМЕОЙС ЙУРПМШЪХАФ ТБЪМЙЮОЩЕ ТЕПТЗБОЙЪБГЙПООЩЕ РТПГЕДХТЩ У ХЮЕФПН ПУПВЕООПУФЕК ЖХОЛГЙПОЙТПЧБОЙС, НЕУФБ Ч УЙУФЕНЕ УМПЦЙЧЫЙИУС ИПЪСКУФЧЕООЩИ УЧСЪЕК, ТПМЙ Ч ТЕЗЙПОБМШОПН ИПЪСКУФЧЕООПН ЛПНРМЕЛУЕ Й Ч УППФЧЕФУФЧХАЭЕК ПФТБУМЙ. нПЦЕФ ВЩФШ РТЕДМПЦЕОБ, ОБРТЙНЕТ, РТПДБЦБ ПТЗБОЙЪБГЙЙ ГЕМЙЛПН, ЧЩДЕМЕОЙЕ ОБЙВПМЕЕ МЙЛЧЙДОЩИ БЛФЙЧПЧ, ТЕБМЙЪБГЙС (ЙМЙ РЕТЕДБЮБ) Ч ХУФБОПЧМЕООПН РПТСДЛЕ ЙНХЭЕУФЧБ, ОЕ УЧСЪБООПЗП ОЕРПУТЕДУФЧЕООП У ПУОПЧОЩН РТПЙЪЧПДУФЧПН, ДЙЧЕТУЙЖЙЛБГЙС РТПЙЪЧПДУФЧБ, ЧОЕЫОЕЕ ХРТБЧМЕОЙЕ У ТЕУФТХЛФХТЙЪБГЙЕК ЛБРЙФБМБ, МЙЛЧЙДБГЙС ПТЗБОЙЪБГЙЙ ЛБЛ АТЙДЙЮЕУЛПЗП МЙГБ У ЧПЪНПЦОЩН УПИТБОЕОЙЕН ЙНЕАЭЙИ УБНПУФПСФЕМШОПЕ ЪОБЮЕОЙЕ БЛФЙЧПЧ РХФЕН РТПДБЦЙ ЙИ ЕДЙОЩН ЙНХЭЕУФЧЕООЩН МПФПН Ч РТПГЕУУЕ ЛПОЛХТУОПЗП РТПЙЪЧПДУФЧБ Й ДТ.

Определение платежеспособности предприятия: расчет основных коэффициентов, нормативные значения, анализ + пример расчета

Коэффициент восстановления платежеспособности указывает вероятность возврата платежеспособного состояния предприятия. Он помогает сделать выводы о финансовом состоянии компании в настоящее время и ее структуре баланса.

Арбитражные управляющие эффективно используют этот показатель для определения возможности банкротства организации в будущем. Проверка начинается с коэффициента восстановления платежеспособности, общей ликвидности и обеспеченности ОС.

  1. Платежеспособность
  2. Определение платежеспособности
  3. Коэффициент восстановления платежеспособности
  4. Коэффициент утраты платежеспособности
  5. Анализ деятельности
  6. Пример расчета
  7. Способы восстановления платежеспособности

Платежеспособность

Перед разбором коэффициента платежеспособности требуется определиться с понятием «платежеспособности». В экономике под ним понимают способность компании в полном размере и своевременно отвечать по взятым обязательствам перед заемщиками. Снижение платежеспособности повышает риск банкротства компании. С помощью коэффициента можно определить количественное значение финансового состояния.

Для выплаты кредитов и обязательств руководство может использовать не только наличные средства, но и различные активы с разной степенью ликвидности. Платежеспособность формируется несколькими факторами:

  • наличие активов;
  • уровень реализуемости (ликвидность) активов.

Структура активов

Активы предприятия принято разделять на пару видов:

  • текущие – активы, обращение которых в деньги происходит за производственный цикл, как правило, 12 месяцев;
  • постоянные – основные средства производства, не упитывающиеся в самом производстве.

Принято ранжировать по степени ликвидности активы компании – скорости продажи и перехода в свободные наличные средства для расчетов. Платежеспособность прямо пропорциональна объему высоколиквидных активов:

  • Высоколиквидные активы. Эта группа активов А1 состоит из текущих активов с наибольшей скоростью перехода в деньги. На практике к ним относят кассовые средства, ценные бумаги, непродолжительные финансовые инвестиции.
  • Быстро реализуемыми активами (А2) являются текущие активы, которые возможно быстро перевести в денежные средства. Это дебиторская задолженность до 1 года, банковские вклады.
  • Медленно реализуемые активы (А3) включают дебиторскую задолженность более 12 месяцев, сырье, незавершенное производство, товарные запасы, полуфабрикаты, зачетная НДС.
  • Трудно реализуемые активы (А4): сооружения и здания, земля, транспорт, нематериальные активы (торговые марки, патенты).

Ликвидность

Ликвидность – возможность компании погасить задолженность по займу в сокращенные сроки за счет быстрой реализации активов. Каждая компания имеет свое значение показателя, который периодически уменьшается или увеличивается.

  • Срочная – скоростное преобразование в деньги дебиторской задолженности. Расчет коэффициента заключается в определении отношения разницы участвующих в обороте активов и размера долгосрочных задолженностей с долгами учредителей к краткосрочным займам. При значении до 1 компания в компании отсутствует экономическая стабильность. Коэффициент срочной ликвидности помогает судить о вероятности расчета с кредиторами по долгам высоколиквидными активами. Расчет имеет вид:
Читайте также  Сколько месяцев платить по сокращению штатов

Кбл = (А1+А2)/(П1+П2)

Нормативное значение для этого вида коэффициента 0,7-0,8.

  • Текущая. Рассчитывают в начале и конце периода. Как правило, это отношение общего размера активов к общей производительности компании (обязательств). Коэффициент общей ликвидности применяют для оценки способности погашать взятые займы оборотными активами. Он показывает зависимость различных задолженностей к имеющимся наличным средствам. Формула представляет собой отношение разницы текущих активов, производственных запасов к размеру обязательств в условленном промежутке времени – квартал, год. Коэффициент текущей ликвидности помогает судить о возможности организации рассчитаться по имеющимся обязательствам собственными текущими активами. Формула для расчета имеет вид:

Ктл = (А1+А2+А3)/(П1+П2)

Граничным значением считают 2. Если Ктл больше его, то финансовое состояние в компании стабильно. Оптимальный уровень будет завесить от вида деятельности. При анализе следует опираться не только на нормативное значение, но и средний отраслевой показатель.

  • Абсолютная. Она объединяет в себе оба предыдущих коэффициента и передает их смысл одновременно. Коэффициент абсолютной ликвидности указывает способность расчета с кредиторами по краткосрочным обязательствам своими высоколиквидными активами. Формула:

Кабл = А1/(П1+П2)

Минимальное значение принято считать 0,2.

  • Общая. Общий показатель ликвидности позволяет говрить о возможности организации рассчитываться всеми активами по оформленным обязательствам. Показатель одновременно учитывает краткосрочные и долгосрочные задолженности. Он равен отношению взвешенной суммы активов к пассивам:

Кол = (А1+1/2А2+1/3А3)/(П1+1/2П2+1/3П3)

Оптимальным вариантом считают, когда Кол > 1.

Ранее закон о признании организацию банкротом приписывал использовать для оценки 3 коэффициента: коэффициент восстановления платежеспособности, а так же коэффициент текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами.

Ликвидность баланса

Под ликвидностью баланса считают способность компании покрывать имеющиеся обязательства активами, со сроком перевода в денежную массу меньшего, чем срока погашения обязательств.

Абсолютно ликвидный баланс будет при выполнении следующих условий:

  • А1=>П1 – самые ликвидные активы сравнимы с размером срочных обязательств или полностью их перекрывают;
  • А2=>П2 – быстро реализуемые активы сравнимы с краткосрочными пассивами или их превышают;
  • А3=>П3 – медленно реализуемые активы превышают или равны долгосрочным пассивам;
  • А4=>П4 – труднореализуемые активы сравнимы или больше постоянных пассивов.

Соблюдение любых трех условий автоматически приводит к выполнению четвертого. Так же верно соотношение:

  • А1+А2+А3=>П1+П2+П3
  • А4=

Several Economic

Основные разделы

Анализ вероятности банкротства по российским методикам

— коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода;

— нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

— период восстановления платежеспособности, мес.;

Коэффициент утраты платежеспособности + 3/12 (9, 6, 3) × ( ) / ,

Для проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия ФСФО разработала и утвердила «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» от 12 августа 1994 г. № 31-р. Согласно этому положению к источникам информации для проведения финансового анализа относятся:

бухгалтерский баланс организации (форма № 1);

отчет о прибылях и убытках (форма № 2, см. приложение № 2);

справка к форме № 2.

Основной показатель, характеризующий наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность, — коэффициент восстановления (утраты ) платежеспособности. На основании рассчитанных значений коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами проводится их сравнение с критериальными значениями, представленными в предыдущей таблице. В зависимости от результата сравнения производится расчет либо коэффициента восстановления платежеспособности, либо коэффициента утраты платежеспособности (рис. 1.2).

Рис. 1.2 — Алгоритм оценки структуры баланса и возможностей восстановления (утраты) платежеспособности

В том случае, если хотя бы один из коэффициентов имеет значение менее указанных в табл., рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный в шесть месяцев.

Если расчетные значения коэффициентов больше или равны критериальным значениям, то определяется возможность утраты платежеспособности, для этого рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, равный трем месяцам.

Коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности определяются по данным баланса на начало и конец отчетного периода. В расчет значения коэффициентов закладывается сохранение сложившейся в отчетном периоде динамики (тенденции) показателя текущей ликвидности на период, который отводится для возможного восстановления (утраты) платежеспособности. Если значение рассчитанного коэффициента восстановления платежеспособности больше единицы, то предприятие имеет реальную возможность восстановить свою платежеспособность в период, равный шести месяцам. Коэффициент утраты платежеспособности, рассчитанный за период, равный трем месяцам, принимающий значение больше единицы, свидетельствует о наличии у предприятия реальной возможности не утратить свою платежеспособность в ближайшие три месяца.

В ходе анализа финансового состояния неплатежеспособного предприятия выявляются причины ухудшения его финансового состояния. Исследование баланса предприятия дает возможность оценить динамику изменения отдельных показателей финансовой деятельности, проследить основные направления изменения структуры баланса, сопоставить полученные в ходе анализа данные с аналитическими показателями других предприятий отрасли. Можно выделить следующие этапы анализа:

Другие статьи

Экономическая роль культуры и традиций в экономике
Сегодня практически для всех очевидно, что человеческое общество крайне сложный организм, все части которого постоянно находятся в многосторонней взаимосвязи. Одними из самых важных составляющих этого организма являются экономика и культура. Еще в античности люди поняли, что сами по .